Tenho pensado sobre onde estou neste momento neste mercado, e honestamente, a narrativa de IA ainda é o caminho mais claro a seguir se tiver algum capital para investir. Se puder gastar 500 dólares que não afetem as suas contas ou fundo de emergência, aqui estão três jogadas que, na minha opinião, parecem realmente óbvias.

Primeiro é a Nvidia. Sim, sei que todos estão a falar dela, mas os números continuam a ficar mais difíceis de ignorar. Acabaram de divulgar 57 mil milhões de dólares em receita no terceiro trimestre, um aumento de 22% sequencialmente. O lucro líquido atingiu 31,9 mil milhões de dólares, também um aumento de 21% em relação ao trimestre anterior. Ambas as métricas estão a superar-se ano após ano, com mais de 60% de crescimento. A previsão para o quarto trimestre é de 65 mil milhões de dólares, o que significa que a aceleração ainda está a acontecer. A empresa basicamente dominou o mercado de GPUs, e com a robotização e veículos autónomos a crescerem, a procura pelos seus chips não vai diminuir tão cedo.

Mas aqui é onde a maioria das pessoas perde a história: a Nvidia não existe sem a Micron. Sério. A memória de armazenamento da Micron é a espinha dorsal que permite que os chips da Nvidia realmente funcionem. São os facilitadores invisíveis. O que chamou a minha atenção foi que os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 mostraram um crescimento de 57% na receita em relação ao ano anterior e quase triplicaram o lucro líquido. Também estão a fazer uma jogada inteligente ao sair completamente do negócio de consumo para se focar na infraestrutura de IA, que tem margens muito melhores. A parte interessante? A Micron está a negociar a um P/E futuro de 13, apesar de ter subido mais de 300% no último ano. Ainda é barato pelo que estão a entregar.

Depois há o Alphabet. Enquanto todos obsessam com a Nvidia, o Alphabet está a construir silenciosamente uma verdadeira máquina de receita de IA. O Google Search atingiu 95,9 mil milhões de dólares no quarto trimestre, um aumento de 17% em relação ao ano anterior. Mas a verdadeira história é o Google Cloud, que trouxe 17,7 mil milhões de dólares e cresceu 48% em relação ao ano anterior. Esse segmento ainda é uma pequena fatia do bolo, mas está a acelerar bastante. Também têm o Gemini, que agora conta com 750 milhões de utilizadores ativos mensais, e o Waymo está a começar a aparecer com mais frequência nas cidades dos EUA. A empresa subiu mais de 60% no último ano e está a superar regularmente o S&P 500.

Onde estou agora em termos de posicionamento? Estas três parecem ser onde está a acontecer o verdadeiro crescimento. A Nvidia é a escolha óbvia, a Micron oferece alavancagem para essa tese a uma avaliação melhor, e o Alphabet mostra o que acontece quando um gigante da tecnologia realmente converte investimento em IA em receita real. Todas têm espaço para crescer a partir daqui.