Senti as vibrações do mercado na segunda-feira e há definitivamente algum impulso sólido a se formar. O S&P fechou com alta de 0,54%, o Dow subiu 1,05% e o Nasdaq 100 ganhou 0,73%. Os futuros também mostram força à medida que a semana começa.

Os dados sólidos de manufatura dos EUA foram o verdadeiro motor aqui - o índice ISM de janeiro subiu para 52,6, marcando a maior expansão em mais de 3 anos. Superou as expectativas de forma bastante clara. Esse é o tipo de sinal econômico que deixa os traders animados com as perspectivas de crescimento.

As ações de chips tiveram um dia de festa com o sentimento positivo. Sandisk, Western Digital, Micron, Intel todos se recuperando forte. Os investimentos em infraestrutura de IA continuam atraindo dinheiro. Enquanto isso, as companhias aéreas também receberam um impulso, já que o petróleo caiu mais de 4% devido ao alívio nas tensões geopolíticas.

Nem tudo é verde, porém. As ações de criptomoedas foram duramente atingidas - o Bitcoin caiu forte, chegando perto das mínimas de 10 meses, e quase $590M em posições longas foi liquidado. Os produtores de energia também sofreram com a fraqueza do petróleo. Os nomes de gás natural foram ainda piores, caindo mais de 25%.

A leitura sólida de manufatura está fazendo as pessoas reconsiderarem as expectativas de corte de juros do Fed. Bostic afirmou que não espera cortes até 2026, o que fez os títulos caírem e os rendimentos dos títulos de 10 anos subirem para 4,27%. Os mercados estão precificando quase zero chance de corte de juros na reunião de março.

A China também está complicando as coisas - seu PMI de manufatura caiu para 49,3, indicando contração. Isso é baixista para as narrativas de crescimento global. Além disso, ainda estamos lidando com a incerteza do shutdown do governo, embora o Congresso tenha voltado e possa votar no financiamento esta semana.

Olhando para o futuro, a temporada de resultados está se intensificando, com 150 empresas do S&P 500 reportando nesta semana. Até agora, 78% das empresas estão superando as estimativas, o que é um suporte sólido para o mercado. A Bloomberg espera um crescimento de lucros do Q4 em torno de 8,4% ano a ano.