Tenho me dedicado ao planeamento da reforma recentemente e percebi que a maioria das pessoas faz a pergunta errada sobre o seu 401(k). Todos estão focados em se devem ou não contribuir até ao limite, mas a verdadeira questão é: em que ordem devem investir?

Então, aqui vai a coisa sobre os 401(k). Se o seu empregador oferece contribuições correspondentes, isso é literalmente dinheiro grátis à mesa. Estou a falar do seu empregador acrescentar ao seu conta só porque você contribuiu. Alguns empregadores fazem correspondência dólar por dólar até a um determinado valor, outros correspondem a uma percentagem do seu salário. De qualquer forma, se não estiver a receber essa correspondência, está a deixar dinheiro para trás. Isso deve ser sempre o passo um.

Agora, os limites de contribuição reais importam. Para 2024, pode colocar $23.000 num 401(k) tradicional ou Roth. Se tiver 50 anos ou mais, adicione mais $7.500. Mas aqui é onde as pessoas ficam confusas: só porque *pode* atingir o limite máximo, não significa que deve fazer isso primeiro.

Comecei a analisar a ordem que faz sentido, e é bastante diferente do que a maioria das pessoas pensa. Depois de garantir a correspondência do empregador, o próximo passo é uma HSA se tiver um plano de saúde de alta dedutibilidade. As vantagens fiscais são honestamente ridículas—as contribuições são pré-imposto ou dedutíveis, o dinheiro cresce livre de impostos, e pode retirá-lo livre de impostos para despesas médicas. Além disso, após os 65 anos, pode retirar dinheiro para qualquer coisa sem penalizações. É como uma conta de reforma secreta de que ninguém fala.

Depois vem uma IRA. Pode contribuir até $7.000 por ano (ou $8.000 se tiver 50+). A escolha entre tradicional e Roth depende da sua situação fiscal. As contribuições para IRA tradicional são dedutíveis, mas paga impostos nas retiradas mais tarde. Roth? Paga impostos agora, mas o seu dinheiro cresce totalmente livre de impostos e nunca paga impostos nas retiradas. A questão é que as IRAs Roth têm limites de rendimento—se for solteiro e ganhar mais de $161.000 em 2024, começa a perder elegibilidade progressivamente.

Aqui é que me surpreendeu: os 401(k) muitas vezes têm opções de investimento limitadas e taxas mais altas comparadas com as IRAs. Portanto, às vezes faz mais sentido maximizar uma IRA primeiro, e depois voltar ao seu 401(k).

Só depois de ter tratado a correspondência do empregador, de ter maximizando a sua HSA (se for elegível) e de ter contribuído para uma IRA, deve pensar em atingir o limite máximo do 401(k). E isso só se a sua situação financeira realmente permitir. Precisa primeiro de uma reserva de emergência. Precisa de resolver dívidas de juros altos. Precisa de garantir que não está a bloquear dinheiro que possa precisar antes dos 59½.

Mais uma coisa que me chamou a atenção: o timing importa. Pode tecnicamente contribuir com todo o limite anual do 401(k) no início do ano, mas isso pode na verdade custar-lhe dinheiro de correspondência do empregador se a sua empresa fizer cálculos de correspondência por pagamento. Distribuir as contribuições ao longo do ano muitas vezes faz mais sentido.

A conclusão? Não pergunte apenas "devo atingir o limite do meu 401(k)?" Pergunte a si mesmo: já recebi toda a correspondência do empregador? Tenho uma HSA que posso usar? Maximizei a minha IRA? Só então faz sentido atingir o limite máximo do 401(k). No entanto, a situação de cada um é diferente, por isso esta é apenas a minha forma de pensar sobre o assunto. A sua estratégia real pode precisar de ajustes com base na sua renda específica, objetivos e contas às quais tem direito.