Tenho estado a investigar ETFs de imóveis recentemente e achei que devia partilhar o que descobri. O setor está bastante interessante neste momento, especialmente se estiver a tentar diversificar além das ações.

Por isso, há este fundo focado em hipotecas chamado REM que, na verdade, teve o melhor desempenho em 2023, atingindo 17% em três meses numa altura. Mas aqui está o ponto - o mercado mais amplo de ETFs imobiliários não tem estado exatamente em alta. As taxas de hipoteca estavam a subir, o que assustou muita gente. Os retornos do REM até à data este ano foram apenas cerca de 8,89%, o que é honestamente bastante fraco em comparação com o que o S&P 500 estava a fazer.

Se quiser seguir o peso pesado dos ETFs imobiliários, o VNQ é basicamente a escolha padrão. Este tem mais de 32 mil milhões de dólares em ativos e existe há quase 20 anos. A taxa de despesa é super baixa, a 0,12%, e oferece uma exposição ampla a REITs dos EUA. Os retornos não são espetaculares, porém - apenas 3,43% até à data este ano e 4,29% ao longo de cinco anos.

Agora, se estiver atento aos custos, o SCHH é o que interessa. A taxa de despesa é apenas 0,07%, o que é louco em comparação com a média do setor. Tem 5,9 mil milhões de dólares em ativos e, na verdade, atraiu o maior dinheiro de investimento novo em 2023, provavelmente porque as pessoas gostam de pagar menos em taxas. Mesmo com todos esses ativos, o fundo só conseguiu captar cerca de 243 milhões de dólares em novos fluxos nesse ano. O USRT é outra opção barata, com uma taxa de despesa de 0,08%.

O que notei é que os ETFs imobiliários não têm estado exatamente inundados de dinheiro ultimamente. Os fluxos têm sido bastante modestos em geral. O SCHH adicionou 243 milhões de dólares, enquanto o USRT recebeu 126,6 milhões - números decentes, mas nada de louco. Parece que as pessoas estão interessadas em exposição imobiliária, mas não estão a correr para investir de uma só vez.

O panorama dos ETFs imobiliários tem algo para diferentes tipos de investidores. Quer queira uma exposição ampla, títulos garantidos por hipotecas ou apenas as taxas mais baratas possíveis, há uma opção. Só lembra-te de fazeres a tua própria pesquisa sobre os riscos antes de entrares. Estes fundos podem ser afetados por taxas de juro, valores de propriedades e condições económicas, portanto, não é uma situação de "configurar e esquecer".