Tenho vindo a analisar alguns movimentos de preços de ações de tecnologia de próxima geração e há, na verdade, uma tese sólida a formar-se em torno de três empresas que podem valer a pena acompanhar.

Primeiro é a Navitas Semiconductor. A maioria das pessoas está hiperfocada na Nvidia neste momento, mas aqui está a questão - enquanto a Nvidia domina os chips de IA, há esta oportunidade paralela enorme na eficiência energética que tem vindo a crescer silenciosamente. A Navitas está a trabalhar com carbeto de silício e nitreto de gálio para tornar os eletrônicos existentes muito mais eficientes. Estamos a falar de uma eficiência 20-50% melhor, dependendo da aplicação. O mercado para estes materiais está projetado para crescer a uma taxa de 25% ao ano até 2032. Sim, ainda não são lucrativos, mas esse vento favorável é real.

Depois há a Nokia. Eu sei, eu sei - toda a gente pensa que a Nokia acabou. Mas eles na verdade mudaram drasticamente para equipamentos de redes e conectividade. Aqui é onde fica interessante: eles acabaram de fazer uma parceria com a Nvidia em soluções wireless 6G. Isto não é só conversa de telecomunicações - a infraestrutura de IA precisa de redes móveis robustas. Quando lidamos com bilhões de dispositivos conectados e sistemas autónomos, a eficiência espectral torna-se crítica. A Nokia está a posicionar-se exatamente no centro dessa transição.

Terceiro é a AMD. As pessoas gostam de enquadrá-la como a segunda classificada da Nvidia, mas essa narrativa está a ficar antiquada. A receita do centro de dados deles aumentou 22% ano a ano recentemente, impulsionada pela sua linha de GPUs Instinct MI350. O novo Ryzen Embedded P100 é 35% mais rápido que os predecessores e consegue lidar com 50 triliões de operações por segundo. A AMD mira um crescimento de receita anualizado de 35%, com 80% vindo do negócio de IA. O consenso dos analistas aponta para um valor de $287,27, o que é mais de 30% acima dos níveis atuais.

A verdadeira jogada aqui não é escolher um vencedor - é reconhecer que os movimentos de preços de ações de tecnologia de próxima geração seguem a construção de infraestrutura. A Navitas trata da eficiência energética, a Nokia trata da conectividade, a AMD trata do poder de processamento. Todas as três estão a resolver diferentes peças do mesmo puzzle. Ainda no início, mas vale a pena acompanhar se estiveres a pensar em posicionamento de crescimento.