Acabei de olhar para alguns REITs que chamaram minha atenção para quem está a construir oportunidades de rendimento passivo. Ambos têm tido um desempenho bastante consistente, e honestamente, valem uma análise mais aprofundada se estiveres a pensar em jogadas de dividendos mensais.

Deixe-me começar com a Realty Income—este é o tipo de estabilidade no mundo dos dividendos. Conseguiram aumentar o dividendo em cada trimestre dos últimos 113 trimestres consecutivos. São mais de 28 anos de aumentos contínuos. É bastante impressionante quando pensas nisso. Atualmente, oferecem um rendimento de cerca de 4,9%, e têm exposição a retalho, industrial, jogos e outros tipos de propriedades, tudo com contratos de arrendamento líquido de longo prazo. A empresa gastou 6,3 mil milhões de dólares na expansão no ano passado e pretende investir pelo menos 8 mil milhões em 2026. Esse tipo de alocação de capital deve continuar a apoiar o crescimento dos dividendos.

Agora, a EPR Properties é a mais agressiva. Focam-se em propriedades experienciais—cinemas, resorts de golfe, parques temáticos, esse tipo de coisa. O que é interessante é que o seu FFO por ação cresceu 5,1% recentemente, e eles acabaram de aumentar o dividendo mensal pelo mesmo valor. Isso elevou o rendimento acima de 6%, o que é bastante sólido. Planeiam investir entre 400 a 500 milhões de dólares em novas propriedades este ano, incluindo cerca de 85 milhões em desenvolvimento e reabilitação. Se atingirem as suas metas, deverão ver outro crescimento de mais de 5% no FFO por ação, o que significa mais aumentos de dividendos no horizonte.

Ambos estes REITs operam com rácios de pagamento sólidos—cerca de 70% do FFO na EPR, 75% na Realty Income—o que significa que estão a reter o suficiente para continuar a crescer. Para quem leva a sério oportunidades de rendimento passivo, estas estruturas de dividendos mensais alinham-se bastante bem com despesas regulares, já que recebes o pagamento todos os meses em vez de trimestralmente.

O que se destaca é que ambas as empresas têm uma visão bastante clara sobre os lucros de 2026, e a perspetiva parece sólida. Se estás a procurar construir uma carteira focada em oportunidades de rendimento passivo com crescimento real, estas valem a pena ser estudadas mais de perto.