Tenho olhado para o VOOV recentemente e, honestamente, há algumas coisas interessantes que valem a pena explorar se estiveres a pensar em exposição a índices de valor. O fundo Vanguard S&P 500 Value Index tem estado ativo desde 2010 e acumulou silenciosamente mais de 6 mil milhões em ativos, o que diz algo sobre a sua solidez para investidores a longo prazo.

Então, o que faz este fundo destacar-se? Primeiro, a estrutura de custos é ridícula de tão boa. Estás a olhar para uma taxa de despesa de 0,07%, que é basicamente nada. Para comparação, muitos outros fundos de índice de valor cobram muito mais. Além disso, está a gerar cerca de 1,68% de rendimento de dividendos, o que não é mau no ambiente atual.

O fundo acompanha ações de valor de grande capitalização - empresas com capitalizações de mercado superiores a 10 mil milhões que negociam a rácios preço/lucro mais baixos do que ações de crescimento. Estas são tipicamente opções mais estáveis, com fluxos de caixa previsíveis. Menos sexy do que ações de crescimento, mas historicamente têm tido um desempenho excelente ao longo de longos períodos. A desvantagem é que tendem a ficar atrás quando o mercado está em modo de alta total, o que é importante saber.

Ao olhar para as participações reais, está bastante concentrado em tecnologia (16,5% de alocação), com financeiras e saúde a completarem os principais setores. A Apple sozinha representa cerca de 7,4% da carteira, seguida pela Amazon e Exxon Mobil. Com aproximadamente 450 participações no total, estás a obter uma diversificação sólida - o risco específico de cada empresa fica bastante minimizado.

Em termos de desempenho, até início de março deste ano, tinha subido cerca de 14,36% ao longo do último ano. O fundo tem um beta de 0,86, portanto move-se um pouco menos do que o mercado mais amplo - perfil de risco médio. Não vai dar-te oscilações loucas, mas esse é o objetivo do investimento em índice de valor.

Se estiveres a comparar opções, há também o VTV (Vanguard Value Index Fund), que tem muito mais ativos, com mais de 170 mil milhões, e cobra apenas 0,03%, e o SCHD, que foca em dividendos. Mas o VOOV mantém-se forte como uma jogada direta de índice de valor.

O conceito de ETFs passivos tornou-se muito mais popular devido à transparência e eficiência fiscal. Para quem constrói posições a longo prazo sem estar a negociar constantemente, este tipo de fundo de índice de valor é exatamente o veículo que faz sentido. Vale a pena explorar se a exposição ampla a valor encaixa na tua estratégia.