Tenho olhado recentemente para o XLV e há algo que vale a pena prestar atenção se estiver interessado no setor de fundos de índice de saúde. Este fundo existe desde o final de 1998 e é basicamente a opção preferencial para obter uma exposição ampla às ações de saúde sem complicar com escolhas individuais.

O que chamou minha atenção primeiro foi a estrutura de custos. Com uma taxa de despesa de 0,08%, esta coisa é extremamente barata em comparação com alternativas. Ao longo de décadas de investimento, esse tipo de eficiência realmente se acumula. O fundo possui mais de 34 bilhões de dólares em ativos, portanto, é claramente o peso pesado na correspondência do desempenho do ETF do setor de saúde. Você obtém exposição a farmacêuticas, biotecnologia, equipamentos médicos, serviços de saúde e tecnologia relacionada.

Ao analisar as participações reais, os três principais nomes são Eli Lilly, Johnson & Johnson e UnitedHealth Group, com Lilly representando cerca de 12,4% da carteira. As 10 principais participações representam aproximadamente 56% dos ativos, então há uma concentração decente, mas ainda há diversificação suficiente com cerca de 61 posições totais para suavizar o risco específico de cada empresa.

Em termos de desempenho, tem sido um pouco irregular. O fundo caiu cerca de 6% ao longo do último ano até meados de 2025, mas isso é bastante típico para ações do setor de saúde. O que é interessante é o perfil de risco — com um beta de 0,63, este ETF do setor de saúde na verdade se move menos do que o mercado mais amplo, tornando-se uma opção de risco médio. A faixa de 52 semanas foi entre 128 e 157 dólares, então houve volatilidade significativa apesar do beta mais baixo.

O rendimento de dividendos fica em torno de 1,72%, o que não é incrível, mas razoável para um fundo de setor. E possui uma classificação Zacks Rank de 1, o que basicamente significa que os analistas consideram uma escolha sólida.

Se estiver comparando alternativas, há o ETF de saúde da Vanguard com uma taxa de despesa de 0,09% e 15 bilhões de dólares em ativos, ou o ETF de saúde global da iShares se desejar exposição internacional. Mas, honestamente, se você quer apenas uma exposição ampla ao setor de saúde com taxas mínimas, o XLV é difícil de superar. A combinação de custos baixos, base de ativos massiva e diversificação sólida faz dele uma escolha óbvia para investidores de longo prazo.