Recentemente, tenho analisado algumas ações de dividendos e há definitivamente um padrão que vale a pena notar com ações de dividendos mensais de alto rendimento que realmente valem o seu tempo.

Então, aqui está o que estou a ver - quando estás à procura de pagadores mensais, a maioria das pessoas apenas olha para o número do rendimento e acaba por aí. Isso é preguiçoso. É preciso aprofundar em três aspetos: a empresa realmente tem um histórico de pagar dividendos de forma consistente, qual é o valor real desse pagamento, e como é que o rendimento atual se compara ao resto do mercado.

Deixe-me explicar três que chamaram a minha atenção:

Primeiro é a EPR Properties - eles gerem um REIT especializado com mais de 6 mil milhões em ativos distribuídos por locais de entretenimento e recreio. Estamos a falar de cinemas, campos de golfe, parques aquáticos, estações de esqui, toda a variedade. O rendimento está em torno de 7,84% ao ano. O que é interessante é que tiveram que pausar os dividendos durante o caos da pandemia, mas voltaram com força em 2021. Até aumentaram o pagamento mensal para 27,5 cêntimos por ação - um aumento de 10% em relação ao que tinham antes. O negócio está a recuperar à medida que as pessoas voltam às atividades de entretenimento, portanto há um impulso real aqui.

Depois, há a Prospect Capital - estes são BDCs, o que significa que funcionam de forma semelhante aos REITs, mas focados em empréstimos e investimentos em empresas de mercado médio. Rendimento de 9,78% nesta. Têm 127 empresas no portefólio ativo e já alocaram cerca de 18,7 mil milhões em diferentes setores. O que acontece com os BDCs é que têm de distribuir pelo menos 90% do rendimento tributável aos acionistas, o que os torna máquinas de rendimento absoluto. O desempenho deles durante a pandemia provou que sabem o que estão a fazer.

Por último, está a Pembina Pipeline - uma empresa de infraestrutura energética com um rendimento de 5,54%. Eles lidam com transporte e serviços de midstream para o setor energético. O dividendo mensal é cerca de 21 cêntimos canadenses por ação, e estavam a planear aumentá-lo após um acordo de joint venture. O setor de energia tem tido bom desempenho com toda a situação geopolítica a impulsionar os preços do petróleo, por isso esta beneficia desse vento favorável.

O padrão que estou a notar é que ações de dividendos mensais de alto rendimento podem funcionar se realmente entenderes o que estás a comprar. Não vás apenas atrás da percentagem - analisa se estas empresas têm resistência e se o modelo de negócio faz sentido. É assim que evitas ficar preso quando os rendimentos comprimirem.