Então a época de lucros está a chegar e toda a gente fala da NVIDIA, mas honestamente há um ecossistema inteiro de empresas a conquistar silenciosamente o espaço da infraestrutura de IA que ninguém presta atenção. Tenho olhado para algumas ações que me chamaram a atenção.

A NVDA é a óbvia - quase não falhou nos lucros três vezes em cinco anos, o que é uma consistência impressionante. O problema é que as ações mal se mexeram este ano, com um aumento de apenas 2,7%, e a avaliação tornou-se mais razoável, com um P/E futuro de 25 vezes. Pode ser realmente um bom momento de entrada se estiver à espera.

Mas aqui é que fica interessante. A STRL (Sterling Infrastructure) já subiu 42% este ano porque eles estão literalmente a construir e a projetar os data centers que alimentam toda esta infraestrutura de IA em alta. Só falharam duas vezes em cinco anos. A WLDN (Willdan) é uma empresa de consultoria para utilities e tem superado os lucros em 11 trimestres consecutivos - atualmente sobe 6,6% este ano e atinge máximos de cinco anos. É esse tipo de consistência que não se vê muitas vezes.

Depois, temos a MTZ (MasTec), que sobe 28% este ano, constrói infraestrutura em energia e utilities, tendo falhado apenas uma vez em cinco anos. E a ACA (Arcosa), que fabrica produtos para infraestrutura, sobe 15% este ano, perto de máximos de cinco anos, com apenas uma falha desde 2022.

A verdadeira jogada aqui não é apenas apostar na procura aquecida por chips de IA - são estas empresas de infraestrutura que estão realmente a construir a espinha dorsal de toda a revolução da IA. São as ferramentas e materiais nesta corrida do ouro. A maioria dos investidores não percebe que o boom de IA precisa primeiro de uma construção massiva de infraestrutura.