Acabei de pensar onde realmente está a oportunidade de IA neste momento. Todo mundo fala sobre a próxima grande empresa de IA que vai surgir, mas honestamente, se queres apostar nesta tendência até 2035, algumas das apostas mais seguras já são públicas e estão a ser negociadas hoje.

O mercado de IA está projetado para explodir de cerca de 270 mil milhões de dólares agora para mais de 5 biliões nos próximos dez anos. Isso não é hype, é apenas matemática. Mas aqui está o ponto - a maioria das pessoas está a perseguir startups de moonshot, quando o verdadeiro dinheiro pode estar em empresas que já dominam os seus nichos.

Vamos começar com a Nvidia. A jogada de chips é quase demasiado óbvia neste momento, mas há uma razão pela qual todos continuam a voltar a ela. Eles basicamente consolidaram o mercado de GPUs para centros de dados com algo como 92% de quota. A sua programação CUDA criou uma fosso que é honestamente difícil de ultrapassar. Claro, a concorrência está a chegar, mas os hyperscalers já apostaram bilhões na infraestrutura da Nvidia. Os custos de mudança são brutais numa corrida armamentista de IA. A encomenda pendente de 500 mil milhões de dólares não é apenas ruído - é validação de que esta procura é real e sustentada. Se estás a olhar para as principais empresas de IA para investir a longo prazo, a Nvidia provavelmente está na lista da maioria das pessoas por uma boa razão.

A Alphabet é aquela que me surpreendeu, no entanto. O Google obviamente tem alcance ao consumidor - bilhões de pessoas a usar os seus produtos diariamente. Mas também construíram chips de IA personalizados chamados TPUs e treinaram o Gemini neles. Eles não estão apenas a consumir infraestrutura de IA, estão a competir com a Nvidia em chips. Além disso, têm 7% da SpaceX, o que é uma forma inteligente de acesso ao Starlink. A empresa está essencialmente em todo lado na IA - nuvem, veículos autónomos, chips, software. Para exposição às principais empresas de IA, a Alphabet oferece uma amplitude que a maioria não consegue igualar.

A Microsoft parece ser a jogada mais segura se queres estabilidade com potencial de crescimento em IA. O Azure é o segundo maior negócio de nuvem a nível global, e eles possuem cerca de 27% da OpenAI. Portanto, estás a obter exposição direta ao sucesso do ChatGPT através de uma empresa de tecnologia madura. O histórico de dividendos (23 anos de aumentos) significa que não estás apenas a apostar em moonshots de IA - tens fluxo de caixa a apoiá-lo. Isso importa para uma manutenção de uma década.

A situação da Amazon é interessante porque a AWS já lhes dá bastante dinheiro. A vertente de IA é quase suplementar. Têm uma participação de 8 mil milhões de dólares na Anthropic, principal concorrente da OpenAI. Portanto, estás a obter exposição à IA através do seu negócio de nuvem, além das apostas em empresas privadas. Comércio eletrónico, publicidade, nuvem - estes negócios têm pernas para anos, independentemente da IA.

A Palantir é a carta selvagem aqui. Ainda no início do software de IA, mas têm vindo a ganhar contratos governamentais e corporativos desde o lançamento da sua plataforma AIP em 2023. As preocupações com a avaliação são reais, mas com menos de 1.000 clientes, o potencial de crescimento é enorme. Este requer paciência e talvez uma estratégia de dollar-cost averaging, em vez de apostar tudo de uma vez.

A verdadeira perceção aqui? Não precisas de esperar pelo próximo unicórnio para ganhar dinheiro com IA. Estas cinco empresas oferecem exposição a hardware, software, infraestrutura de nuvem e participações em empresas privadas, tudo junto. Construir uma carteira em torno destas principais empresas de IA para investir pode realmente suportar-te até 2035 e além. Só garante que estás a pensar a longo prazo, não em trimestres.