O fundador da Celsius, Alex Mashinsky, foi multado em 4,7 bilhões de dólares

Os reguladores dos EUA impuseram uma multa de 4,7 mil milhões de dólares a Alexander Mashinsky e proibiram-no permanentemente de atuar nas indústrias de criptomoedas e serviços financeiros, numa das ações de fiscalização mais severas desde o colapso do setor em 2022.

A medida da Comissão Federal de Comércio acrescenta uma penalização civil importante à sentença de 12 anos de prisão que Mashinsky já está a cumprir.

O valor não é arbitrário. Quando a Celsius Network entrou em falência, devia aos clientes cerca de 4,7 mil milhões de dólares — tornando a penalização uma reflexão direta das perdas dos utilizadores.

Um juiz de Nova Iorque, Denise Cote, aprovou a ordem. A maior parte do montante está suspensa. Mashinsky deve pagar $10 milhões, que podem ser cobertos através de fundos já ligados a uma ordem de confisco separada.

Mas a suspensão traz riscos.

Se os reguladores descobrirem posteriormente que ele ocultou ativos, os 4,7 mil milhões de dólares completos podem ser restituídos.

“Um aviso prévio” para as criptomoedas

Vozes da indústria dizem que a proibição vitalícia pode ser mais consequente do que a penalização financeira.

“Esta não é apenas uma punição — é um aviso prévio,” disse Anthony Pompliano. “Os reguladores estão a deixar claro que enganar investidores de retalho acabará com carreiras, não apenas com empresas.”

Outros veem isto como parte de uma redefinição mais ampla da confiança em ativos digitais.

“O mercado precisava de responsabilidade após 2022,” disse Raoul Pal. “Ações como esta restabelecem a confiança, mesmo que cheguem tarde.”

A ordem vai além de proibir Mashinsky de administrar uma empresa de criptomoedas.

Ele está proibido de promover, oferecer ou operar qualquer serviço que envolva depósitos, investimentos ou transferências de ativos. A restrição abrange tanto o setor de criptomoedas quanto as finanças tradicionais.

Ele também enfrentará requisitos de reporte e conformidade por até 18 anos.

A queda que abalou a indústria

A Celsius congelou levantamentos em 2022, desencadeando uma onda de pânico nos mercados de criptomoedas.

A empresa posteriormente entrou em falência, revelando uma grande lacuna no balanço. Os clientes ficaram com cerca de 4,7 mil milhões de dólares em reivindicações.

Mashinsky admitiu culpa por fraude de commodities — conduta enganosa ou manipuladora nos mercados financeiros — e por manipular o preço do token CEL da empresa, que era usado para aumentar os retornos dos utilizadores.

Em 2025, o juiz John G. Koeltl condenou-o a 12 anos de prisão, chamando o caso de um dos maiores fraudes na história das criptomoedas, como relatou o Cryptolitan. Os esforços para recuperar fundos para os utilizadores ainda estão em curso.

Um consórcio apoiado pela VanEck e GXD Labs afirmou que a Tether concordou em pagar quase $300 milhões para resolver reivindicações relacionadas com o colapso.

A ordem da FTC não aumenta imediatamente os pagamentos. Mas preserva uma reivindicação ligada às perdas totais e mantém a pressão sobre quaisquer ativos remanescentes.

O que acontece a seguir

A questão principal é se a penalização suspensa será alguma vez aplicada na íntegra.

Isso depende das divulgações financeiras de Mashinsky nos anos seguintes. Por agora, os reguladores garantiram uma penalização que espelha a escala do dano — e removeram uma figura central da indústria para sempre.

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