Tenho notado muita conversa sobre exposição à energia recentemente, e honestamente, faz sentido dado tudo o que está a acontecer globalmente. A situação geopolítica tem realmente pressionado os fornecimentos de petróleo e energia, e os preços do crude mantêm-se elevados por causa disso. Isto está a criar algumas oportunidades interessantes no setor de energia, se souber onde procurar.

Se estiver a pensar em adicionar exposição à energia à sua carteira, os fundos mútuos são uma forma de jogar sem escolher ações individuais. Existem alguns fundos mútuos de energia sólidos que valem a pena considerar, especialmente se estiver a olhar para um horizonte de tempo mais longo.

Um que continua a surgir é o Fidelity Select Energy Portfolio. Este fundo distribui os seus investimentos por todo o setor de energia—petróleo, gás, carvão, mas também coisas mais novas como solar e geotermia. Eles fazem análise fundamental a cada empresa antes de investir. Olhando para os dados históricos de há alguns anos, mostrava cerca de 9,1% de retorno anualizado ao longo de três anos. Eles tinham cerca de 35 posições diferentes, com uma parte significativa na Exxon Mobil.

Depois há o Invesco SteelPath MLP Select 40, que adota uma abordagem diferente, focando-se em parcerias limitadas mestres. Estas são basicamente jogadas de infraestrutura no setor de energia—transporte, armazenamento, processamento. Os retornos deste foram mais impressionantes, atingindo 25,4% de retorno anualizado nesse mesmo período de três anos. Stuart Cartner tem gerido este fundo há vários anos.

O terceiro que está a receber atenção é o Fidelity Natural Resources Fund. Este tem uma abordagem mais ampla, indo além da energia, incluindo recursos naturais e metais preciosos. Os retornos anuais de três anos foram cerca de 14,3%, e a taxa de despesa era bastante razoável, 0,69%.

Obviamente, o desempenho passado não garante resultados futuros, e estes números são de há algum tempo. Mas, se estiver a sério sobre construir exposição à energia, estes são os tipos de fundos mútuos de energia que mostraram que podem entregar resultados. A volatilidade nos mercados de energia provavelmente não vai desaparecer tão cedo, o que significa que oportunidades continuarão a surgir para investidores que se posicionarem corretamente.