Acabei de rever as taxas de juro hipotecárias de setembro de 2023 e é interessante ver o quanto as coisas mudaram. Na altura, a taxa fixa a 30 anos estava em 8,04% com uma a 15 anos em 7,19%. As taxas jumbo rondavam os 7,85%. Estes números mostram quão volátil foi o mercado durante esse período.

O que me chamou a atenção foi entender o que realmente impulsiona essas taxas. Não é apenas aleatório—as decisões do Federal Reserve e os dados de inflação desempenham papéis enormes. Quando o Fed aumenta a sua taxa de referência, fica mais caro para os bancos emprestarem, o que faz subir as taxas hipotecárias. Por outro lado, quando a inflação arrefece e as taxas são cortadas, normalmente também se vê uma descida nas taxas.

Se olhasses para uma hipoteca de 100 mil euros naquela altura a 8,04%, estarias a pagar cerca de 737 euros por mês só em principal e juros, o que totaliza cerca de 165 mil euros em juros ao longo de 30 anos. Bastante substancial. A TAEG também era diferente da taxa declarada—era 7,99% quando a taxa era 8,04%, porque a TAEG inclui as taxas do credor além da taxa de juro base.

Para quem tentava realmente qualificar-se para taxas melhores, os fatores habituais ainda importam: ter um score de crédito acima de 670, manter a relação dívida/rendimento abaixo de 43%, e dar uma entrada de pelo menos 20% se possível. Este último ajuda a evitar o seguro de hipoteca privado completamente. Diferentes tipos de empréstimos também faziam diferença—empréstimos convencionais, empréstimos FHA, VA, USDA e jumbo tinham requisitos e taxas diferentes.

Todo o panorama das taxas de juro hipotecárias em setembro de 2023 foi basicamente um estudo de caso de como as condições económicas repercutem no mercado imobiliário. As taxas estavam elevadas em comparação com as médias históricas, e os mutuários tinham que ser estratégicos nas suas decisões.