A Cathie Wood está a fazer novamente. Enquanto a maioria dos investidores entra em pânico com as avaliações tecnológicas e a incerteza das taxas, ela está silenciosamente a acumular posições. Há algo interessante na sua estratégia — ela compra quando todos os outros estão a fugir pelas saídas.

Tenho observado os seus movimentos bastante de perto, e há um padrão. Ela investe em inovadores com histórias de crescimento reais, mantém-nos durante anos, e deixa a volatilidade do mercado trabalhar a seu favor. É assim que realmente se ganha dinheiro neste espaço.

Então, o que foi que ela acabou de adquirir após a recente correção? Duas ações que realmente dizem algo sobre para onde se dirige o boom da IA.

Primeiro, está a CoreWeave. No início de março, a Wood adicionou mais ações ao seu fundo Ark Innovation. A ação caiu 14% em fevereiro, o que aparentemente lhe pareceu uma oportunidade. A CoreWeave é basicamente a jogada de infraestrutura para IA — alugam GPUs Nvidia de alta qualidade a empresas que precisam de poder de computação, mas não querem construir tudo do zero. Neste momento, a procura é insana. Toda empresa que tenta fazer algo com IA precisa de acesso a esses chips, e a CoreWeave está no meio desse fluxo.

O que é interessante é que ainda estamos no início. Começamos a ver a IA realmente aplicada a problemas do mundo real em grande escala. À medida que isso acelera, as empresas vão precisar de ainda mais computação. O crescimento da receita da CoreWeave tem sido explosivo, e honestamente, espero que continue assim. Este é o tipo de melhores empresas de IA para investir quando se pensa em jogadas de infraestrutura.

Depois, há a Amazon. A Wood comprou mais ações no início de março em vários fundos. As pessoas às vezes esquecem que a Amazon já está a vencer na IA de duas formas — como utilizadora e como vendedora. O seu negócio de comércio eletrónico usa IA para otimizar rotas de entrega, melhorar buscas, tudo isso. Mas a verdadeira história é a AWS. Essa divisão de nuvem está a gerar uma receita anual de $142 bilhões e é a plataforma de nuvem dominante globalmente. A AWS tem a base de clientes, a confiança, e agora estão a vender serviços de IA em cima de toda a infraestrutura existente.

A coisa com a Amazon é que não é apenas uma aposta em IA. A AWS continua a lucrar com o trabalho tradicional de nuvem, enquanto captura a onda da IA. Essa é uma posição bastante sólida. Após a recente queda, a ação estava a negociar a múltiplos razoáveis, o que explica por que a Wood entrou.

Ambas as jogadas dizem algo. Quando as melhores empresas de IA para investir ficam mais baratas, o dinheiro inteligente não hesita. A Wood não tenta apanhar facas a cair aleatoriamente — ela mira em empresas com verdadeiras vantagens competitivas e crescimento real à frente. Esse é o manual que realmente funciona ao longo do tempo.