Tenho vindo a explorar o setor de robótica recentemente e, honestamente, a tese de investimento aqui é bastante convincente se estiveres a procurar além do habitual hype em IA.

Então, aqui está a questão - o mercado de robótica está projetado para crescer cerca de 21,5% ao ano até 2030. Isso é dinheiro sério. Usando a regra de 72, investidores com exposição sólida a ações de robôs poderiam realisticamente ver o seu capital duplicar em cerca de três anos. Nada mal considerando quão volátil tem sido tudo o resto.

A Thermo Fisher (TMO) chamou-me a atenção primeiro. Não são chamativos, mas estão a fazer um trabalho sólido na automação de investigação laboratorial. A sua colaboração recente com a Multiply Labs na fabricação de terapias celulares alimentada por IA é exatamente o tipo de inovação silenciosa que move os mercados. Melhor throughput, custos laborais mais baixos - essa é a verdadeira história. Além disso, a TMO negocia a um beta de 0,80, por isso é realmente defensiva quando as coisas ficam difíceis.

Depois há a Tesla. Obviamente, todos conhecem a história dos veículos elétricos, mas o que está subestimado é o seu programa de robô humanoide Optimus. Musk disse que poderiam começar a vender estes até ao final de 2025. A automação de armazéns está a chegar, quer as pessoas estejam preparadas ou não. Entretanto, a BMW e outros fabricantes já estão a planear robôs humanoides para as suas linhas de produção.

A Intuitive Surgical (ISRG) é a jogada se quiseres exposição à robótica cirúrgica. O seu sistema da Vinci continua a arrasar - volumes de procedimentos aumentaram 16% no primeiro trimestre, 8.887 sistemas implantados globalmente (aumentaram 14% ano após ano). Eles registaram 15 patentes de IA só no quarto trimestre de 2023, todas focadas em aprendizagem de máquina para aplicações cirúrgicas. Esta é a melhor opção de ações puras de robôs para automação cirúrgica.

A Teradyne é interessante porque estão a construir silenciosamente um império de robótica. Fizeram parceria com a Nvidia para levar IA aos processos de automação. A Universal Robots, uma das suas subsidiárias, mostrou tecnologia de inspeção autónoma na Nvidia GTC. A divisão de robótica deles gerou $88 milhões de seus $600 milhões de receita no primeiro trimestre - crescimento real vindo de uma empresa de testes de semicondutores.

A Rockwell Automation é basicamente o modelo para jogadas de automação industrial. São o maior jogador puro neste espaço. 58% da receita vem da América do Norte, que é onde a adoção de IA está a avançar mais rapidamente. O segmento de Dispositivos Inteligentes gerou $4,1 mil milhões dos seus $9,1 mil milhões de receita total em 2023. Também aumentaram a colaboração com a Nvidia em IA.

A Deere & Company tem vindo a executar silenciosamente a agricultura autónoma há anos. Começaram com 50 tratores 8R autónomos em 2022, e no início de 2024 já operavam em sete estados. O objetivo deles é autonomia total em todos os equipamentos de milho e soja dentro de seis anos. Estão a usar visão computacional e aprendizagem de máquina para reduzir o uso de herbicidas enquanto maximizam a produção. Aqui é onde a IA encontra impacto no mundo real.

E depois há a Nvidia - toda a gente fala dos seus chips para centros de dados, mas o seu jogo na robótica está a ficar sério. Projeto Groot para robôs humanoides, as atualizações da plataforma Isaac, o novo computador Jetson Thor para desenvolvimento de robôs. Eles já não estão apenas a vender chips, estão a construir toda a pilha.

Se estás a pensar em ações de robótica como uma posição de longo prazo, estas empresas representam diferentes ângulos na mesma tendência secular. Quer seja automação cirúrgica, fabricação industrial ou agricultura autónoma, a infraestrutura está a ser construída neste momento. Vale a pena manteres no radar se estiveres a procurar posicionar-te cedo.