Acabei de notar algo interessante no espaço de contratos de defesa que pode estar passando despercebido pela maioria dos investidores.

O Exército está basicamente a conduzir uma competição silenciosa neste momento para construir o seu próximo sistema de comando e controlo principal. Dividiram o trabalho entre duas equipas, mas aqui está o truque - não estão a distribuir o financiamento de forma igual. De modo algum.

A Anduril, a startup de defesa que tem feito barulho recentemente, acabou de conseguir um contrato de 99,6 milhões de dólares para desenvolver o que o Exército chama de NGC2 (Próxima Geração de Comando e Controlo). Entretanto, a Lockheed Martin - literalmente um dos nomes mais importantes na defesa - recebeu $26 milhões para praticamente o mesmo trabalho. Isso representa quase uma vantagem de financiamento de 4 para 1 a favor da empresa menor e mais jovem.

Sobre o que é realmente o NGC2? Pense nele como a tentativa do Exército de construir um sistema nervoso mais inteligente. Usa IA e aprendizagem automática para organizar dados do campo de batalha e ajudar os comandantes a tomarem decisões mais rápidas. E a equipa da Anduril para isto inclui alguns nomes de peso: Palantir, Microsoft, além de alguns parceiros menores. A Lockheed está a trabalhar com a Raft e Hypergiant na sua versão.

Aqui está o que chamou minha atenção, no entanto. Este projeto NGC2 é apenas uma peça de algo maior chamado JADC2 - basicamente o Pentágono a tentar criar um sistema de comando unificado em todas as forças militares. O Exército tem o NGC2, a Marinha tem o Project Overmatch, a Força Aérea tem a sua própria coisa. Bastante fragmentado para algo que se espera que seja unificado, certo?

Mas a verdadeira história para os investidores? O Exército claramente aposta mais na Anduril aqui. A divisão do financiamento diz tudo sobre quem eles acham que pode entregar. A Anduril já está no caminho do IPO e tem vindo a posicionar-se como a alternativa moderna aos contratantes de defesa tradicionais. Se conseguirem fazer este protótipo, pode ser uma validação importante dessa estratégia.

A Lockheed Martin obviamente não vai a lado nenhum - eles continuam enormes. Mas nesta disputa específica entre exército e startup em software de ponta, o jogador mais jovem acaba de receber a maior votação de confiança. Vale a pena acompanhar como isto se desenrola nos próximos meses.