Acabei de mergulhar nas últimas movimentações de portfólio de Bill Ackman e, honestamente, o cara está totalmente investido em IA de uma forma difícil de ignorar. Quase metade dos ativos da Pershing Square estão concentrados em apenas três ações, e isso diz muito sobre onde ele acha que está a verdadeira oportunidade.

Então, aqui está o que chamou minha atenção: Alphabet representa cerca de 19% de suas participações. Faz sentido, dado o domínio do Google na pesquisa e o alcance do YouTube, mas o que realmente impulsiona sua convicção é o Google Cloud. Eles estão crescendo a 47% ano a ano, o que é insano para uma empresa desse porte. A integração de IA na infraestrutura deles está claramente dando frutos. Além disso, a Alphabet possui $126 bilhões em caixa, então eles podem basicamente financiar tudo e ainda ter espaço para manobrar.

Depois, há a Amazon com 8,7% do seu portfólio. A AWS é a principal plataforma de nuvem globalmente, e assim como o Google Cloud, eles estão investindo forte em IA para acelerar o crescimento. A AWS atingiu 24% de crescimento no último trimestre. A Amazon também tem essas outras fontes de receita agora—conteúdo esportivo exclusivo, publicidade—então não é mais só nuvem. Com $123 bilhões em caixa disponível, eles têm o poder de continuar investindo.

Mas aqui é que fica interessante: a Uber é, na verdade, seu maior investimento, com 20% dos ativos investidos. E acho que a maioria das pessoas não percebe o quão fundamental a IA é para toda a operação da Uber. Precificação dinâmica, otimização de rotas, correspondência entre motoristas e passageiros—tudo IA. O mercado de transporte por aplicativo deve crescer 10X, de $88 bilhões agora para $918 bilhões até 2033. A Uber detém 76% do mercado nos EUA, então estão posicionados perfeitamente para capturar esse crescimento. Não são só corridas—Uber Eats e o negócio de frete também são impulsionados por IA e ligados aos ciclos econômicos.

O que é interessante nas ações de Bill Ackman é que ele não está apenas escolhendo jogadas aleatórias de IA. Ele seleciona empresas que já geram caixa, têm escala massiva e uma verdadeira integração de IA—não só hype de IA. São todas empresas que realmente podem executar a oportunidade de IA enquanto financiam seu próprio crescimento. Essa é a convicção que faz você se sentar e prestar atenção.