Olhar para o panorama de investimento, tenho pensado sobre o que realmente qualifica como ações mais seguras para investir quando tens 1.000 dólares a queimar na tua carteira.

A questão é que, na maioria das vezes, as pessoas complicam demasiado. Elas veem o mercado oscilar entre ciclos de alta e baixa e assumem que tudo é arriscado. Mas há negócios verdadeiramente sólidos que continuam a crescer independentemente do que a economia lhes lança.

Deixa-me explicar cinco empresas às quais volto frequentemente.

Mastercard é a primeira que se destaca. É uma processadora de pagamentos que acabou de atingir novos máximos históricos, e há uma razão para isso. A empresa é inteligente o suficiente para evitar empréstimos—sério, essa é a sua receita secreta. Enquanto outras instituições financeiras sofrem perdas com empréstimos durante recessões, a Mastercard não tem essa exposição. Eles apenas processam pagamentos e levam a sua comissão. Além disso, há um enorme potencial internacional. Sudeste Asiático, Médio Oriente, África—estas regiões ainda têm baixa bancarização e representam décadas de potencial de crescimento.

NextEra Energy é outra das ações mais seguras em que acho que merece atenção. É a maior utilities por capitalização de mercado, e utilities são quase tão previsíveis quanto os negócios podem ser. As pessoas precisam de eletricidade. Isso não muda, quer a economia esteja a prosperar ou a enfrentar dificuldades. O que é interessante na NextEra é a aposta em energias renováveis—quase 34 gigawatts de uma capacidade de 70 GW vêm de solar e vento. Isso reduziu os custos de geração e impulsionou um crescimento sólido nos lucros. Após um ano difícil para as utilities devido ao aumento dos rendimentos do Tesouro, a avaliação parece razoável.

Berkshire Hathaway é outro nome que surge frequentemente quando se fala de ações mais seguras para investir. Estou a falar das ações Classe B (BRK.B), não das Classe A—que estão absurdamente caras. A atratividade é simples: estás a confiar a Warren Buffett a gestão de um portefólio enorme. O seu histórico desde meados dos anos 1960 é praticamente incomparável—quase 20% de retorno anualizado ao longo de quase seis décadas. Isso não é sorte. A empresa tem um portefólio de investimentos de $372 bilhões que gera bilhões em dividendos anualmente. A filosofia de Buffett de possuir negócios cíclicos e deixar o tempo trabalhar a teu favor tem-se mostrado notavelmente eficaz.

York Water é menor, mas é realmente interessante. É uma utilities de água regulada na Pensilvânia, e regulada significa previsível. A empresa não pode simplesmente aumentar tarifas à vontade—precisa de aprovação dos reguladores. Isso parece limitador, mas na verdade elimina o caos de preços no atacado. Em 2023, conseguiram aprovação para um aumento de tarifas significativo que vai aumentar a receita em cerca de 22%. Aqui está o truque: a York tem pago dividendos continuamente desde 1816. São 207 anos seguidos. Nenhuma outra empresa pública chega perto.

Johnson & Johnson completa a minha lista de ações mais seguras para investir. As ações de saúde são defensivas por natureza—as pessoas adoecem independentemente das condições económicas. A J&J tem aumentado o dividendo há 61 anos consecutivos, o que diz algo sobre a geração de caixa da empresa. Eles mudaram de forma inteligente uma maior parte da receita para produtos farmacêuticos, que têm margens melhores e maior poder de fixação de preços. Além disso, têm uma classificação de crédito AAA pela S&P—apenas duas empresas cotadas em bolsa têm isso. O balanço é quase inexpugnável.

O fio condutor aqui? São todos negócios estabelecidos, lucrativos, com fluxos de caixa previsíveis. Não são sexy, mas essa é a ideia. Quando tens 1.000 dólares e queres levar a sério a construção de riqueza ao longo do tempo, o que é entediante e fiável vence quase sempre o que é excitante e volátil. Estas não são garantias—nada nos mercados o é—mas são o tipo de empresas que tendem a recompensar investidores pacientes através de múltiplos ciclos de mercado.