Só olhando para o mercado mais amplo neste momento e há algo interessante a acontecer com o rally que temos visto. O S&P 500 subiu quase 94% desde o final de 2022, e os analistas ainda estão bastante otimistas sobre para onde as coisas estão indo em 2026. O Deutsche Bank prevê 8.000 até ao final do ano, a Goldman Sachs vê mais 12% de potencial de valorização. Se tiver $1.000 à disposição depois de tratar das suas despesas e dívidas, a questão torna-se qual é a melhor ação para comprar agora para realmente capitalizar este momento.

Tenho investigado isto, e há realmente duas grandes forças que estão a moldar o mercado neste momento. Primeiro, há o espaço de computação quântica, que honestamente ainda parece estar na fase inicial. A McKinsey projeta que o mercado quântico pode explodir de $4 biliões hoje para $72 biliões até 2035. Esse é o tipo de trajetória de crescimento que chama a atenção das pessoas. A IonQ é uma das jogadas mais interessantes aqui se estiver disposto a assumir alguma volatilidade. A receita da empresa mais do que dobrou nos primeiros nove meses de 2025, atingindo $68 milhões, com o Q3 sozinho a subir 222%. Eles acabaram de atingir uma taxa de precisão de 99,99% nos seus sistemas quânticos, o que é um grande avanço para trazer esta tecnologia para o mundo real. A ação está cara, a 158 vezes as vendas, mas se a computação quântica decolar como as pessoas pensam que vai, posições pequenas em histórias de crescimento como esta podem pagar-se significativamente.

Depois há o ângulo de infraestrutura de IA, que parece ser a oportunidade mais imediata. A Gartner prevê um aumento de 41% nos gastos com infraestrutura de IA no próximo ano, para $1,4 triliões. Isso é dinheiro real a mover-se agora. A Celestica tem sido uma beneficiária silenciosa desta tendência, desenhando e fabricando componentes de rede para chips de IA e centros de dados. A receita deles subiu 27% em 2025, para $12,2 bilhões, e espera-se que o crescimento acelere. Com uma relação de 3,2 vezes as vendas, é realmente uma das melhores ações para comprar agora se quiser exposição a esta construção de infraestrutura sem avaliações loucas.

A Micron é outra que vale a pena observar de perto. A procura por chips de memória de centros de dados de IA está realmente limitada neste momento, e isso está a impulsionar tanto os preços quanto o crescimento. A empresa está a ser negociada a menos de 10 vezes as vendas, enquanto entrega um crescimento de receita de 100%, com lucros potencialmente a quadruplicar neste ano fiscal. Há uma verdadeira escassez de oferta de memória de alta largura de banda que provavelmente vai persistir até 2028, à medida que a nova capacidade leva tempo a entrar em funcionamento. Para o investidor consciente do valor que procura a melhor ação para comprar agora com catalisadores por trás, a Micron preenche os requisitos.

Da minha perspectiva, se estiver a investir $1.000 agora, está a escolher entre apostar numa oportunidade de longo prazo com computação quântica ou entrar na construção de infraestrutura que está a acontecer bem diante de nós com IA. Ambas têm mérito, dependendo da sua tolerância ao risco. A história quântica é mais sedutora, mas mais arriscada. As jogadas de infraestrutura de IA parecem mais imediatas e razoavelmente avaliadas. De qualquer forma, o pano de fundo do mercado mais amplo é favorável, o que é o tipo de ambiente onde este tipo de apostas realmente funciona.