Tenho visto muita conversa sobre se uma crise no mercado de ações realmente vai acontecer este ano, e honestamente os dados estão começando a parecer bastante preocupantes.

Então aqui está a coisa - uma pesquisa recente mostrou que 72% dos americanos estão bastante pessimistas sobre a economia neste momento, com cerca de 40% achando que as coisas vão piorar no próximo ano. Isso é um sentimento negativo enorme, e geralmente quando tantas pessoas estão preocupadas, há algo a ser observado.

Deixe-me explicar o que realmente está acontecendo com os números. A relação CAPE do S&P 500 Shiller (preço ajustado cíclicamente para lucros) está em torno de 40 neste momento. Para contexto, esse é o valor mais alto que vimos desde o estouro da bolha das dot-com no início dos anos 2000. A média de longo prazo é de cerca de 17, então estamos falando aproximadamente o dobro do padrão histórico. Historicamente, quando essa relação atinge esse nível, os preços das ações tendem a cair posteriormente. Vimos ela atingir o pico no final de 2021, pouco antes do início do mercado em baixa de 2022.

Depois, há o indicador Buffett, que é outra forma de medir se as coisas estão supervalorizadas. Ele compara o valor de mercado total de todas as ações dos EUA com o PIB. Agora está em torno de 219%. Warren Buffett disse que, quando esse índice atinge 200% ou mais, "você está brincando com fogo". Chegamos a esses níveis em 1999, pouco antes do colapso das dot-com, e aqui estamos novamente em níveis semelhantes.

Agora, isso significa que uma crise vai acontecer amanhã? Não. Os indicadores de mercado não conseguem prever exatamente quando as coisas vão se mover ou até onde irão. Mesmo que uma desaceleração esteja chegando, ainda podemos ver meses de ganhos antes que isso aconteça. Mas vale a pena estar preparado.

A verdadeira estratégia aqui é garantir que seu portfólio seja construído com base sólida. Se você possui ações de qualidade, com fundamentos fortes e valor real de negócio, vai suportar qualquer volatilidade muito melhor do que alguém que está apenas perseguindo hype. É assim que você sobrevive quando o mercado fica difícil e realmente sai na frente a longo prazo.

A questão é, se uma crise no mercado de ações vai acontecer ou não, ter um portfólio de empresas realmente saudáveis é sua melhor defesa. Isso é o que vai te permitir dormir tranquilo e realmente construir riqueza através das altas e baixas.