Amplitude da (NASDAQ:AMPL) Vendas do Q4 CY2025 Superam as Estimativas, Perspetivas Para o Próximo Ano São Otimistas

Amplitude da (NASDAQ:AMPL) Vendas do Q4 CY2025 Superam as Estimativas, Perspetivas Para o Próximo Ano São Otimistas

Jabin Bastian

Qui, 19 de fevereiro de 2026 às 6:37 AM GMT+9 5 min de leitura

Neste artigo:

AMPL

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Plataforma de análise digital Amplitude (NASDAQ:AMPL) superou as expectativas de receita da Wall Street no Q4 CY2025, com vendas a subir 17% ano após ano para 91,43 milhões de dólares. A orientação para a receita do próximo trimestre foi melhor do que o esperado, com 92,7 milhões de dólares na média, 0,6% acima das estimativas dos analistas. O seu lucro não-GAAP de 0,04 dólares por ação esteve em linha com as estimativas de consenso dos analistas.

É agora o momento de comprar Amplitude? Descubra no nosso relatório completo de investigação.

Amplitude (AMPL) Destaques do Q4 CY2025:

**Receita:** 91,43 milhões de dólares vs estimativas dos analistas de 90,35 milhões de dólares (crescimento de 17% ano após ano, superando por 1,2%)

**EPS ajustado:** 0,04 dólares vs estimativas dos analistas de 0,05 dólares (em linha)

**Lucro operacional ajustado:** 4,18 milhões de dólares vs estimativas dos analistas de 4,59 milhões de dólares (margem de 4,6%, relativamente em linha)

**Orientação de receita para o Q1 CY2026** é de 92,7 milhões de dólares na média, aproximadamente em linha com o esperado pelos analistas

**Orientação de EPS ajustado para o próximo ano financeiro 2026** é de 0,11 dólares na média, ficando 9,8% abaixo das estimativas dos analistas

**Margem operacional:** -20,8%, acima de -45,4% no mesmo trimestre do ano passado

**Margem de fluxo de caixa livre:** 12,2%, acima de 3,8% no trimestre anterior

**Clientes:** 4.700, acima de 4.500 no trimestre anterior

**Taxa de retenção de receita líquida:** 104%, acima de 102% no trimestre anterior

**Receita recorrente anual:** $366 milhões (crescimento de 17,3% ano após ano, superando)

**Capitalização de mercado:** 847,6 milhões de dólares

Visão Geral da Empresa

Nascida da perceção de que as empresas estavam a operar às cegas no que diz respeito à compreensão do comportamento do utilizador nos seus produtos digitais, a Amplitude (NASDAQ:AMPL) fornece uma plataforma de análise digital que ajuda as empresas a entender como as pessoas usam os seus produtos digitais para melhorar as experiências dos utilizadores e impulsionar o crescimento da receita.

Crescimento da Receita

O desempenho de vendas a longo prazo de uma empresa pode indicar a sua qualidade global. Qualquer negócio pode ter um bom trimestre ou dois, mas as melhores crescem de forma consistente ao longo do tempo. Felizmente, o crescimento anualizado de 27,3% da receita da Amplitude nos últimos cinco anos foi impressionante. O seu crescimento superou a média das empresas de software e mostra que as suas ofertas ressoam com os clientes.

Receita Trimestral da Amplitude

Nós, da StockStory, damos maior ênfase ao crescimento a longo prazo, mas dentro do setor de software, uma visão histórica de meio década pode não refletir inovações recentes ou tendências disruptivas na indústria. O desempenho recente da Amplitude mostra que a sua procura diminuiu significativamente, uma vez que o crescimento anualizado de receita de 11,5% nos últimos dois anos ficou bem abaixo da sua tendência de cinco anos.

Crescimento da Receita Ano a Ano da Amplitude

Neste trimestre, a Amplitude reportou um crescimento de receita de 17% ano após ano, e os seus 91,43 milhões de dólares de receita superaram as estimativas de Wall Street em 1,2%. A gestão da empresa está atualmente a orientar um aumento de 15,9% na receita ano após ano para o próximo trimestre.

Continuação da História  

Olhar mais à frente, os analistas de venda esperam que a receita cresça 13,7% nos próximos 12 meses. Embora esta projeção implique que os seus produtos e serviços mais recentes catalizarão um melhor desempenho de topo, ainda está abaixo da média do setor.

O livro de 1999 Gorilla Game previu que a Microsoft e a Apple dominariam a tecnologia antes que isso acontecesse. A sua tese? Identificar os vencedores da plataforma cedo. Hoje, as empresas de software empresarial que incorporam IA generativa estão a tornar-se os novos gorilas. uma ação de software empresarial rentável e de rápido crescimento que já está a aproveitar a onda de automação e procura captar a IA generativa a seguir.

Receita Recorrente Anual

Embora a receita reportada de uma empresa de software possa incluir itens de baixa margem, como taxas de implementação, a receita recorrente anual (ARR) é uma soma dos próximos 12 meses de receita contratada puramente de assinaturas de software, ou os fluxos de receita de alta margem e previsíveis que tornam as SaaS tão valiosas.

A ARR da Amplitude atingiu $366 milhões no Q4, e nos últimos quatro trimestres, o seu crescimento superou ligeiramente o setor, com uma média de aumentos de 15,4% ano após ano. Este desempenho alinhou-se com o crescimento total das vendas e mostra que a empresa está a garantir compromissos de longo prazo. O seu crescimento também contribui positivamente para a previsibilidade da receita da Amplitude, uma característica que os investidores a longo prazo normalmente preferem.

Receita Recorrente Anual da Amplitude

Retenção de Clientes

Uma das melhores partes do modelo de negócio de software como serviço (e uma razão pela qual eles são negociados a múltiplos de avaliação elevados) é que os clientes normalmente gastam mais nos produtos e serviços de uma empresa ao longo do tempo.

A taxa de retenção de receita líquida da Amplitude, uma métrica de desempenho chave que mede quanto dinheiro os clientes existentes de há um ano gastam hoje, foi de 102% no Q4. Isto significa que a Amplitude teria crescido a sua receita em 1,5% mesmo que não tivesse conquistado novos clientes nos últimos 12 meses.

Taxa de Retenção de Receita Líquida da Amplitude

A Amplitude tem uma taxa de retenção líquida adequada, mostrando que geralmente mantém os clientes, mas fica atrás das melhores empresas de SaaS, que rotineiramente apresentam taxas de retenção líquida de 120%+.

Principais Conclusões dos Resultados do Q4 da Amplitude

Foi bom ver a Amplitude a esperar que o crescimento da receita continue no próximo ano. Também ficámos satisfeitos por a sua retenção de receita líquida ter crescido. Por outro lado, a orientação de EPS para o ano completo não foi atingida e a orientação de EPS para o próximo trimestre ficou aquém das estimativas de Wall Street. No geral, este trimestre poderia ter sido melhor. A ação subiu 2,6% para 7,37 dólares imediatamente após o relatório.

A Amplitude é uma oportunidade de investimento atrativa neste momento? Acreditamos que o último trimestre é apenas uma peça do puzzle de qualidade de negócio a longo prazo. A qualidade, quando combinada com a avaliação, pode ajudar a determinar se a ação é uma compra. Abordamos isso no nosso relatório de investigação completo e acionável, que pode ler aqui, é gratuito.

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