Tenho acompanhado o mercado de criptomoedas bastante de perto ultimamente, e há na verdade bastante coisa a acontecer que poderia desencadear um rally significativo a curto prazo.

Vamos começar com o quadro macroeconómico. A Fed está basicamente a sinalizar que mais cortes nas taxas de juro estão a caminho este ano, especialmente após aquele relatório de emprego fraco de dezembro. Apenas 55 mil empregos criados contra expectativas de 70 mil, e o desemprego subiu para 4,4%. Entretanto, a inflação ao consumidor está a arrefecer na realidade. Este é o tipo de ambiente onde o capital normalmente flui para ativos de risco como as criptomoedas. Além disso, há medidas de estímulo e reembolsos fiscais a chegar à economia, e alguma dessa liquidez inevitavelmente encontrará o seu caminho para ativos digitais. A oferta monetária M2 global deve continuar a subir também, o que historicamente tem sido otimista para o Bitcoin e o espaço cripto mais amplo.

Depois há o lado regulatório, que honestamente parece um verdadeiro ponto de viragem. O Senado está prestes a realizar uma votação de marcação sobre o Projeto de Lei de Estrutura do Mercado de Criptomoedas na próxima semana. O senador Rick Scott deixou claro que este projeto de lei facilitará a operação e o sucesso das empresas de criptomoedas nos EUA. Se passar pelo Senado e receber a assinatura de Trump, estaremos perante uma grande vitória política para a indústria. A Câmara já aprovou, e os participantes do mercado estão a apostar que o Senado seguirá o mesmo caminho. Este tipo de clareza regulatória tem estado ausente, portanto, um rally de criptomoedas ligado à aprovação faria sentido.

No lado técnico, o Bitcoin formou um padrão de triângulo ascendente bastante clássico. Há resistência por volta de $94.468, com uma linha de suporte diagonal ligando as mínimas de novembro. A recente queda é apenas uma prova de que os vendedores estão a testar esse suporte, mas a configuração parece sólida para um rebound. Atualmente estamos em torno de $77,36 mil, então há espaço real para subir se este padrão se confirmar. Quando o Bitcoin se move, o mercado de altcoins geralmente acompanha.

O que também vale a pena notar é a mudança no sentimento do mercado. O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas subiu de medo extremo em 10 para território neutro em torno de 40. Historicamente, quando este indicador entra na zona de ganância real, os preços das criptomoedas tendem a subir bastante. Ainda não estamos lá, mas o momentum está a crescer.

O interesse aberto em futuros está a atingir o fundo, e as saídas de stablecoins das exchanges também mostram sinais de capitulação. Estes são indicadores clássicos de uma forte formação de suporte no mercado. Todos esses fatores juntos sugerem que as condições estão a alinhar-se para um rally cripto significativo. Seja pelo catalisador regulatório, pelo pano de fundo macroeconómico ou pela configuração técnica, há múltiplas razões para acompanhar de perto este espaço nas próximas semanas.