Recentemente, voltei a ver pessoas interpretando o fluxo de fundos de ETF + apetite de risco do mercado de ações dos EUA como uma correlação direta com as altas e baixas do mercado de criptomoedas… Eu, de qualquer forma, estou mais preocupado com outra coisa mais “suja”: o atraso na alimentação de preços dos oráculos. Para ser claro, sua posição é como se estivesse dirigindo a toda velocidade, o painel de instrumentos está atrasado, e só percebe que a frente já está congestionada quando pisa no freio. Durante esses minutos de atraso, o preço na cadeia já disparou, o motor de liquidação calcula a saúde com base na “cotação antiga”, você pensa que ainda está seguro, mas na verdade a linha de liquidação já foi silenciosamente movida.

Ser LP é a mesma coisa, mesmo que o intervalo seja bem ajustado, ao encontrar atraso na alimentação de preços + volatilidade, é como tentar se proteger da chuva com um guarda-chuva que tem vazamentos, no final você não vê o mercado, mas o caminho de ser passivamente liquidado. Agora, prefiro usar menos alavancagem, e quando há muita volatilidade, primeiro reduzo a posição, se for jogar de verdade, só escolho oráculos cuja frequência de atualização e limite de desvio sejam transparentes, PTSD não vem do nada.