Nesses últimos dias, alguém voltou a ficar de olho em transferências de grandes quantidades na cadeia, e sempre que há movimentação em carteiras frias ou quentes de exchanges, gritam "dinheiro inteligente chegou", o que me faz quase rir.

Muitos chamados "transferências por acaso" podem ser explicados facilmente: o mesmo conjunto de endereços é dividido em várias camadas, roteado por uma rota, e depois enviado para alguns intermediários;
alguns são para market making/compensação, ocorrendo exatamente no momento de um pico de interesse;
outros transferem primeiro para um endereço novo e depois de volta para a exchange, provavelmente uma consolidação interna ou uma troca de máscara por controle de risco.
Na cadeia, parece uma reviravolta na história, mas na realidade, pode ser que a equipe de operações esteja trabalhando até tarde...
De qualquer forma, vou primeiro reduzir o uso de alavancagem, e só depois, quando os caminhos fizerem sentido, me empolgar com o mercado.