A demanda de poder de processamento de IA impulsiona a indústria de memória, Micron e SanDisk entram em «ciclo de reavaliação de valor»

BlockBeats notícia, 28 de abril, à medida que a infraestrutura de IA continua a expandir-se, os fabricantes globais de memória estão a tornar-se um dos maiores beneficiários desta vaga de IA. O analista da Melius Research, Ben Reitzes, atribuiu pela primeira vez uma classificação de “Compra” à Micron Technology e à SanDisk, com objetivos de preço de 700 dólares e 1350 dólares em dois anos, respetivamente.

A análise indica que a procura por HBM (memória de alta largura de banda) e NAND flash nos centros de dados de IA está a explodir, a remodelar o modelo de lucros da indústria de semicondutores. Diferente das empresas tradicionais de software SaaS que enfrentam pressões de faturação por uso, os fabricantes de memória estão a assegurar receitas e margens de lucro através de acordos de compra a longo prazo de 3 a 5 anos, formando um novo modelo de negócio semelhante a uma “SaaS inversa”.

Atualmente, a NVIDIA e a AMD estão a adotar massivamente soluções HBM nas suas GPUs, impulsionando a inclinação contínua dos recursos de DRAM para IA a nível global. A Samsung Electronics, SK Hynix e a Micron já transferiram uma grande parte da sua capacidade de produção de DRAM para a produção de HBM, levando a uma escassez de fornecimento de memória geral e a um aumento rápido dos preços.

Atualmente, a capitalização de mercado da Micron aproxima-se dos 600 mil milhões de dólares; a SanDisk registou um aumento acumulado superior a 3000% no último ano, com uma capitalização de mercado superior a 157 mil milhões de dólares. Os analistas acreditam que, se a procura por IA de agentes e IA física continuar a expandir-se, o valor da indústria de memória poderá ainda ter espaço para mais melhorias.