Recentemente, voltei a ver pessoas interpretarem grandes transferências na cadeia e movimentos de carteiras quentes e frias de exchanges como "dinheiro inteligente"… Tenho alguma dúvida sobre quanto podemos realmente confiar nisso.

Perfis de endereços, etiquetas, agrupamentos, basicamente, são apenas colocar nomes em um conjunto de comportamentos, a precisão dessas etiquetas depende muito da amostra e das hipóteses: um endereço pode ser uma carteira de custódia, pode ser uma multi-assinatura, pode ser uma carteira de transferência, ou até uma encenação proposital para enganar.
O fluxo de fundos também é assim, fluxo para exchanges ≠ intenção de derrubar o mercado, saída ≠ intenção de decolar, há também atividades como market making, empréstimos, troca de cadeias, consolidação, entre outras tarefas.
De qualquer forma, quando uso esses fatores, considero-os apenas como "sinais fracos", que devem ser analisados junto com o comportamento de preço e volume; se estiver errado, faço uma revisão, e minha posição não será ajustada apenas por uma etiqueta.