Nestes últimos dias, voltei a ver pessoas de olho em “endereços de baleia” preparando-se para seguir operações, e, para ser sincero, o que mais me assusta é você pensar que eles estão construindo uma posição, quando na verdade estão fazendo hedge/covering, usando você como liquidez para absorver o risco. As ações na cadeia parecem muito semelhantes: uma parte entra na posição enquanto abre uma posição contrária, ou faz uma rodada de troca de carteira antes de ir para a exchange, só observando uma transferência grande não dá para determinar a intenção.

Meu hábito é primeiro esclarecer as permissões: para contratos de nova interação, não dê autorização ilimitada de imediato, limite o máximo possível; depois, observe se esse endereço sempre segue a mesma estratégia ou se de repente muda de rota, troca de protocolo. Existem muitos tutoriais, mas eu prefiro aqueles que ensinam “como eliminar sinais falsos/como identificar hedge”, ao invés de seguir gráficos de sinais chamativos.

A propósito, recentemente a discussão sobre moedas de privacidade, mixers e limites de conformidade tem ficado bastante acirrada… Sem escolher lado, de qualquer forma, quanto mais complexa for a rota na cadeia, maior será o risco e a chance de erro, então é mais seguro limitar sua exposição primeiro.