Principais Bancos dos EAU Aumentam Provisões Face às Perspectivas de Guerra com o Irão

Os dois maiores bancos dos EAU—First Abu Dhabi (FAB) e Emirates NBD (ENBD)—aumentaram, cada um, as provisões no primeiro trimestre de 2026 como medidas preventivas na sequência do início da guerra entre o Irão em 28 de fevereiro, segundo os seus resultados do 1.º trimestre divulgados a 23 de abril de 2026. Apesar de provisões mais elevadas, ambos os bancos reportaram uma descida dos empréstimos não produtivos, embora as margens de concessão tenham estreitado devido a alterações nas taxas de juro de referência.

Provisões do banco e prudência relacionada com a guerra

A FAB e a Emirates NBD, controladas respetivamente pelos governos de Abu Dhabi e Dubai, dominam a indústria bancária dos EAU, com ativos combinados de $738 mil milhões, de acordo com os cálculos da AGBI. Antes de os bancos do Golfo declararem os seus resultados do primeiro trimestre, os analistas previram que os credores provavelmente adotariam provisões antecipatórias devido aos prováveis efeitos de atraso da guerra na atividade económica regional e nas finanças dos devedores empresariais e individuais.

A FAB registou imparidades líquidas de $300 milhões no primeiro trimestre, acima dos $197 milhões de um ano antes. O banco afirmou que quase um terço desse montante foi “em resposta ao ambiente externo em evolução”, aludindo às perturbações económicas relacionadas com a guerra nos EAU. “A gestão adotou uma abordagem prudente à constituição de provisões no DenizBank e na Emirates NBD”, afirmou Patrick Sullivan, diretor financeiro (CFO) da Emirates NBD, num comunicado.

A Emirates NBD registou $225 milhões em imparidades líquidas no primeiro trimestre, contrastando com o período do ano anterior, quando registou um ganho de imparidade de $127 milhões à medida que reverteu alguns empréstimos que antes estavam em incumprimento.

Empréstimos não produtivos e crescimento dos ativos

Apesar do aumento das imparidades, ambos os bancos reportaram uma descida dos empréstimos não produtivos. A taxa de empréstimos não produtivos da Emirates NBD caiu para 2,3 por cento, face aos 3,1 por cento um ano antes, e o valor dos empréstimos com imparidade diminuiu em $245 milhões para 4,3 mil milhões de dólares. Os seus empréstimos brutos subiram 28 por cento para $192 mil milhões. O banco indicou que as imparidades do primeiro trimestre se relacionaram com as suas operações nos EAU; a sua subsidiária turca Denizbank responde por 15 por cento do total de empréstimos.

Os empréstimos não produtivos da FAB caíram ano a ano para 3,9 mil milhões de dólares, de $5 mil milhões. A sua taxa de empréstimos não produtivos desceu para um mínimo histórico de 2,1 por cento, abaixo de 1,2 pontos percentuais face ao período do ano anterior. A sua carteira de crédito aumentou 22 por cento para $182 mil milhões.

Resultados e compressão de margens

As provisões trimestrais pesaram nos resultados. O lucro líquido do primeiro trimestre da FAB caiu 2 por cento ano a ano para 1,37 mil milhões de dólares, segundo os cálculos da AGBI. No mesmo período, o lucro líquido do primeiro trimestre da Emirates NBD subiu 3 por cento para 1,74 mil milhões de dólares.

As margens de concessão encolheram, como previram os analistas, sobretudo devido às taxas de juro de referência. A margem de juros líquida trimestral da Emirates NBD diminuiu 23 pontos-base para 3,35 por cento, enquanto a da FAB desceu 2 pontos-base para 1,97 por cento. Ambos os bancos reportaram um aumento de 12 por cento no rendimento de juros líquidos, com o da FAB a situar-se em 1,53 mil milhões de dólares e o da Emirates NBD em 2,59 mil milhões de dólares.

Reação do mercado e estrutura acionista

O mercado de ações mostrou pouca reação aos resultados do par. Às 14:38, hora local, a 23 de abril, as ações da Emirates NBD estavam em alta 0,5 por cento e as ações da FAB em baixa 1,4 por cento. As cotações de ambos os bancos estão acima este ano, apesar de uma venda no mercado de ações dos EAU em março. Ao fecho de quarta-feira, as ações da Emirates NBD tinham ganho 6,5 por cento em 2026, enquanto as da FAB estavam 3,9 por cento acima.

A Investment Corporation of Dubai, o fundo soberano do emirado, detém uma participação de 41 por cento na Emirates NBD. Os maiores acionistas da FAB são a Mubadala Investment Company e a família real de Abu Dhabi.