Circula no mercado a notícia de que a AMD está em parceria com a GlobalFoundries para entrar na fotónica de silício, e os investidores/operadores apontam estes quatro ativos

A competição de chips de IA está a passar do próprio poder de computação para a chamada «guerra dos transportes» dentro dos data centers. Segundo notícias da imprensa internacional, a AMD está a planear colaborar com a GlobalFoundries para desenvolver soluções de Co-Packaged Optics (CPO) para o próximo acelerador de IA Instinct MI500, através da integração de componentes ópticos de forma mais estreita na arquitectura do encapsulamento, de modo a reduzir os gargalos das interligações tradicionais de cobre ao nível de largura de banda, consumo de energia e latência.

Se as informações forem verdadeiras, isto não significa apenas um reforço importante da AMD na infra-estrutura de IA, mas também que a silicoluz (silicofotónica) se tornou o campo de batalha central do próximo confronto entre a AMD e a NVIDIA nos data centers.

Arquitectura CPO da AMD MI500 terá sido atribuída à GlobalFoundries

O que é CPO, de forma simples: é integrar a plataforma de motor óptico com GPU, switcher ou outros componentes de computação de alto desempenho num encapsulamento de curta distância, encurtando o trajecto de transmissão de sinais de telecomunicações de alta velocidade. O objectivo é substituir parte das ligações de cobre, que são mais exigentes em energia e limitadas pela distância, por ligações ópticas, melhorando a densidade de largura de banda, o desempenho em termos de consumo de energia e a eficiência em latência nos data centers, dentro de racks, entre racks e em interligações de escala ainda maior.

A GlobalFoundries tem vindo, nos últimos anos, a apostar activamente na plataforma de silicoluz; a própria empresa também posicionou claramente esta tecnologia como essencial para responder às necessidades de ligações de alta velocidade e baixo consumo de energia nos data centers.

Segundo o relatório, na arquitectura CPO da MI500 planeada pela AMD desta vez, a GlobalFoundries ficará responsável pela fabricação de circuitos integrados fotónicos (PIC), enquanto o encapsulamento será tratado pela ASE, pertencente ao grupo ASE da ASE Semiconductor? (aqui: 日月光投控). Esta configuração na cadeia de fornecimento mostra que a AMD pode querer separar o processamento do avançado chip de processo e dos módulos de interligação óptica, permitindo que diferentes fornecedores fiquem responsáveis por cada etapa em que são melhores, reforçando ainda mais o desempenho global de encapsulamento e de interligação dos aceleradores de IA.

Aquisição de startup de silicoluz Enosemi pela AMD em 2025

Na verdade, a AMD já vinha a preparar o terreno para esta etapa há algum tempo. A empresa adquiriu a startup de silicoluz Enosemi em 2025 e deixou claro que a razão era acelerar a inovação em co-embalagem (co-packaging) de óptica. Na altura, a AMD afirmou ainda que a Enosemi já era um parceiro externo de desenvolvimento de fotónica e, após a aquisição, esperava poder integrar de forma mais profunda as capacidades relevantes no seu próprio roteiro de sistemas de IA. Em outras palavras, se a MI500 acabar por introduzir CPO, isto será mais uma extensão do plano de interligação óptica que a AMD tem desenvolvido ao longo do último ano e meio, e não algo decidido de repente.

Pelo roteiro oficial, a AMD já confirmou que o Instinct MI500 será lançado em 2027, usando a arquitectura CDNA 6, um processo de 2 nanómetros avançado e memória HBM4E, e afirma que, em comparação com o MI300X lançado em 2023, a série MI500 tem como meta alcançar um aumento máximo de 1000 vezes em desempenho em IA. Isto indica que o posicionamento da AMD para a MI500 não é apenas um sucessor do MI400, mas sim a arma de topo da próxima plataforma de data centers de IA.

Neste nível de sistema, a importância do encapsulamento e das interligações já não é inferior à do próprio chip individual; por isso, o CPO torna-se uma opção tecnológica de extrema relevância estratégica.

Quem beneficia com a AMD MI500? Operadores nomeiam estas quatro referências

Além disso, o operador Serenity apresentou, do ponto de vista da cadeia de fornecimento, outra leitura mais especulativa. Ele indicou que, se a AMD de facto avançar com o plano de CPO co-embalado com óptica em conjunto com o ecossistema de silicoluz da GlobalFoundries, o mercado não vai olhar apenas para a AMD e a GlobalFoundries em si, podendo também voltar a atenção para fornecedores externos de fontes laser.

Isto porque, na arquitectura CPO/silicoluz, os sinais ópticos não surgem do nada; o sistema ainda necessita de fontes laser externas estáveis como «motor emissor», e só depois é que o chip de fotões (fotónico) fica encarregue de modular, transmitir e comutar os sinais.

As referências mencionadas no artigo de Serenity são, respectivamente, AMD, GFS, SIVE e LITE. Entre elas, a AMD é a Taiwan?（aqui: 超微）; GFS é a fundição americana GlobalFoundries; SIVE refere-se à empresa sueca cotada Sivers Semiconductors, cuja Sivers Photonics se dedica principalmente a lasers DFB de elevada potência e a matrizes de lasers; LITE é a empresa cotada na bolsa dos EUA, Lumentum, que é um fornecedor global de grande escala de componentes de comunicações ópticas e de componentes laser.

O site oficial da Sivers menciona de forma clara que os produtos da empresa incluem lasers DFB de elevada potência e laser arrays para data centers de IA e uso em HPC; por sua vez, a Lumentum já tinha anunciado em 2022 que, em colaboração com Ayar Labs, iria fornecer fontes laser externas conformes com a norma CW-WDM MSA, destinadas a soluções de interligação óptica de co-embalagem.

A lógica de Serenity a apostar na Sivers é que, se a rota final da CPO para a MI500 da AMD exigir a introdução de matrizes de laser externas passíveis de produção em massa, então empresas como a Sivers, que se especializa em matrizes de laser e já tem experiência no ecossistema CPO, têm hipóteses de se beneficiar.

A Sivers já tinha obtido anteriormente encomendas da Ayar Labs para desenvolver a próxima geração de matrizes de laser para a sua solução de óptica I/O, e o conteúdo da cooperação também já referiu de forma explícita a definição de preços para produção em massa e preparação para fabricação em grande escala no futuro. É também por isso que Serenity considera que, se a Sivers conseguir no futuro entrar na cadeia de fornecimento da AMD MI500, o mercado poderá ainda não ter reflectido completamente o valor de encomendas potenciais dessa vertente.

O utilizador de X @AntonLaVay apontou que, nos últimos anos, a Sivers não só iniciou uma avaliação para uma dupla listagem na Nasdaq, como também o centro de poder de gestão se desviou claramente para a equipa dos EUA. Para uma empresa tecnológica sueca de dimensão intermédia, a presidência e a função de CEO serem simultaneamente assumidas por norte-americanos é bastante raro, o que poderá significar que a empresa está a preparar uma aquisição pelos EUA ou, em seguida, uma maior americanização. Se esta tendência se mantiver, do ponto de vista do mercado, a Sivers poderá não ser apenas uma acção beneficiária do tema CPO, mas sim um alvo estratégico potencial com uma integração mais profunda na cadeia de fornecimento de IA dos EUA.

No entanto, aqui importa ainda sublinhar que as deduções de Serenity, neste momento, pertencem à categoria de «imaginação da cadeia de fornecimento», e não a uma lista de colaborações já confirmada pela AMD ou pela GlobalFoundries. O que é possível confirmar na fase actual é que as fontes laser externas são, de facto, uma parte importante do ecossistema de CPO, e que a Lumentum e a Sivers já aparecem nos ecossistemas relevantes de interligações ópticas e de CW-WDM MSA; mas qual fornecedor de lasers a AMD MI500 irá finalmente adoptar, se haverá aquisição a múltiplas fontes, e os prazos e escala reais de produção em massa, ainda dependem de mais informações oficiais a serem divulgadas posteriormente.

Este artigo «Diz-se que no mercado a AMD se associou à GlobalFoundries para avançar para a silicoluz; operadores nomeiam estas quatro referências» aparece pela primeira vez em ABMedia, Notícias da cadeia.