#美股创下历史新高

13 dias consecutivos de subida! Por que as ações americanas estão a “disparar”?

As ações americanas vizinhas estão a subir loucamente, em meados de abril, os três principais índices dos EUA atingiram recordes históricos, o S&P 500 ultrapassou a barreira de 7000 pontos, o índice Nasdaq atingiu 13 dias consecutivos de subida e estabilizou acima de 24000 pontos, apenas o Dow Jones Industrial caiu ligeiramente devido ao peso dos setores tradicionais. Em meio ao conflito entre EUA e Irã, as ações americanas de repente tornaram-se o melhor refúgio seguro.

👉Por que as ações americanas subiram tanto?
1. Alívio dos riscos geopolíticos, rápida recuperação do sentimento do mercado

O arrefecimento temporário do conflito EUA-Irã foi o gatilho direto para esta tendência. Com o Irã anunciando a abertura do Estreito de Ormuz, as preocupações globais com o fornecimento de energia diminuíram significativamente, o preço do petróleo WTI caiu 11,47% na semana para 84,66 dólares por barril, e o pânico com a inflação por energia diminuiu.

(CTA) e ETFs alavancados compraram quase 50 bilhões de dólares em ações, formando um ciclo positivo de “quanto mais sobe, mais compra”.
2. Resultados das gigantes tecnológicas superam expectativas, cadeia de valor de IA torna-se motor de crescimento

O desempenho impressionante na temporada de resultados fornece suporte fundamental ao mercado. As ações do S&P 500 tiveram um lucro trimestral de 17% em relação ao ano anterior, atingindo o maior nível desde o quarto trimestre de 2021, com destaque para o setor de tecnologia. A receita de comercialização do Copilot da Microsoft ultrapassou 12 bilhões de dólares no trimestre, a demanda por poder de processamento de IA na Azure cresceu 80% ao ano; a Tesla concluiu a produção do chip de condução autônoma AI5, com desempenho 30% superior à geração anterior; Nvidia, AMD e outros fabricantes de chips superaram as expectativas de pedidos, e o índice de semicondutores de Filadélfia atingiu um novo pico histórico. O valor de mercado dessas gigantes tecnológicas representa 55% do valor total do Nasdaq, impulsionando o índice para cima.

3. Expectativa de corte de juros pelo Federal Reserve aumenta, ambiente de liquidez melhora

Com a redução dos riscos geopolíticos, as expectativas de mudança na política monetária do Fed continuam a subir. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu de 4,31% para 4,26%, e o rendimento de 2 anos caiu para 3,71%, refletindo apostas dos investidores na queda das taxas de curto prazo. A melhora no ambiente de liquidez beneficia significativamente as ações de crescimento tecnológico, e a ressonância entre análise técnica e fluxo de fundos levou o Nasdaq a sinais de salto contínuo, com fundos quantitativos e investidores institucionais aumentando posições, reforçando ainda mais a tendência de alta.

👉Oportunidades futuras—Quais setores observar?

1. Cadeia de valor de IA: explosão total desde o poder de cálculo até aplicações
Chips e poder de cálculo: Nvidia (NVDA), líder absoluto em chips de IA, subiu 11 dias consecutivos, apesar do aumento expressivo de curto prazo, a demanda de longo prazo por poder de cálculo é altamente confiável; AMD (AMD), com pedidos de chips de IA acima do esperado, subiu 7,8% em um único dia, atingindo novo recorde, o potencial de desempenho é digno de atenção.

Aplicações de IA e serviços em nuvem: a Microsoft (MSFT) acelerou a comercialização do Copilot, o aumento de preços da linha Surface e a expansão dos investimentos em centros de dados fizeram o preço das ações se aproximar novamente de máximos anteriores; a Oracle (ORCL) expandiu a cobertura de seus serviços de nuvem de IA, beneficiando-se da demanda por transformação digital empresarial.
Tecnologia quântica: Nvidia lançou o primeiro modelo de IA do mundo voltado para calibração e correção de erros em computação quântica, impulsionando ações de conceitos de computação quântica como D-Wave Quantum e IonQ a mais de 15% de alta, marcando um catalisador importante para o setor.
2. Consumo e finanças: beneficiários da resiliência econômica

Consumo discricionário: Tesla (TSLA) concluiu a produção do chip AI5, a inovação na condução autônoma impulsionou uma alta de 7,62% em um único dia, a maior alta do ano, refletindo uma reavaliação do seu valor tecnológico; marcas tradicionais como Nike (NKE), apesar de receita em queda, superaram as expectativas, demonstrando resiliência cíclica.
Setor financeiro: instituições como UBS preveem que os resultados do setor financeiro ficarão acima da média do mercado, com a recuperação econômica e melhora nas taxas de juros, bancos e seguradoras têm potencial de recuperação de valuation, com destaque para JPMorgan (JPM) e Berkshire Hathaway (BRK.A).

3. Setores defensivos: opções para equilibrar riscos do portfólio
Saúde: com potencial de defesa e crescimento, a Eli Lilly (LLY) aprovou um medicamento oral de GLP-1 para emagrecimento, com alta de mais de 70% no ano; a Abbott (ABT) se beneficia do aumento na demanda por dispositivos de monitoramento de diabetes, com resultados sólidos.
Serviços públicos: oferecem fluxo de caixa estável em meio à volatilidade do mercado, com ações de empresas como American Electric Power (AEP) e Duke Energy (DUK) com altos dividendos, ideais para investidores que buscam renda segura.

👉Estratégia para o mercado—Aposte na alta das ações americanas na Gate

1. Potencial de alta de curto prazo ainda presente

Historicamente, quando o S&P 500 se recupera de uma correção de 5%-10% e atinge novas máximas, cerca de dois terços das vezes essa alta continua por um ou dois meses. O sentimento do mercado está otimista, o fluxo de fundos é abundante, e o desempenho das ações de tecnologia apoia a tendência, portanto, a perspectiva de curto prazo é de continuidade do forte movimento. Os estrategistas do UBS mantêm a classificação de “atraente” para as ações americanas, acreditando que o S&P 500 ainda tem potencial de alta forte até o final do ano.

2. Fatores de risco potenciais
Repetição de riscos geopolíticos: o conflito EUA-Irã ainda não foi resolvido completamente, uma nova escalada pode fazer o preço do petróleo subir novamente, causando volatilidade no mercado.

Risco de bolha de IA: algumas ações de IA tiveram altas excessivas, com desempenho difícil de sustentar os altos valuations, aumentando a pressão para uma correção de curto prazo.
Incerteza na política monetária: se os dados de inflação voltarem a subir, as expectativas de corte de juros pelo Fed podem se frustrar, pressionando as ações de crescimento tecnológico.
Risco de dívida e política: a dívida pública dos EUA ultrapassa 39 trilhões de dólares, e a incerteza política pode limitar o movimento de longo prazo do mercado.
3. Recomendações de estratégia de investimento
Alocação equilibrada: mantenha um equilíbrio entre ações de crescimento (IA, tecnologia), ações de valor (finanças, consumo) e setores defensivos (saúde, utilidades), para reduzir riscos de volatilidade de um único setor.
Compra em quedas: utilize estratégias de compra na retração, evitando comprar no topo, e aproveite correções normais do mercado para fazer compras parceladas, como fundos do Nasdaq ou S&P 500, quando caírem 10%.
Foco na consistência dos resultados: prefira empresas com fluxo de caixa forte e pedidos em volume, como grandes líderes de tecnologia e instituições financeiras, evitando ações de alto valuation sem fundamentos sólidos.