Os ratings de crédito internacionais dos bancos chineses continuam a melhorar, com a Fitch a elevar a classificação do Banco CITIC para "A-", várias grandes instituições financeiras tiveram as perspetivas de classificação a regressar à estabilidade no ano passado

Pergunta à IA · Fitch reconhece sinergias do CITIC Group, qual o impacto no setor?

Finance News 2 de abril (repórter Zou Juntao) Mais uma instituição financeira de ações recebe classificação Fitch na faixa de “A-”.

No dia 1 de abril, a Fitch Ratings publicou um relatório elevando a classificação de incumprimento de emissor de longo prazo em moeda estrangeira do CITIC Bank de “BBB+” para “A-”, com perspectiva estável. Em 2 de abril, a Fitch Ratings também elevou a classificação de longo prazo do seu subsidiário CITIC Bank International de “BBB+” para “A-”, com perspectiva estável.

O repórter do Finance News apurou que, atualmente, “A-” é a classificação mais alta atribuída pela Fitch a bancos de ações domésticos, sendo que outro banco que possui essa classificação é o China Merchants Bank. Acima disso, os cinco grandes bancos estatais, Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, Bank of China, China Construction Bank e Bank of Communications, têm classificação Fitch de “A”.

Um analista do setor bancário de uma corretora, em conversa com o repórter do Finance News, afirmou que a recente elevação da classificação do CITIC Bank pode ser vista como uma confirmação da continuidade da tendência de recuperação de crédito dos principais bancos chineses por parte de agências de classificação internacionais. “Desde 2025, a Fitch tem aumentado gradualmente a perspectiva de classificação de cinco grandes bancos estatais e do China Merchants Bank de ‘negativa’ para ‘estável’.”

Sobre a elevação da classificação, o CITIC Bank respondeu ao repórter do Finance News que a medida reflete o reconhecimento das boas performances operacionais, lógica de gestão clara e potencial de crescimento profundo por parte das agências de classificação internacionais, ajudando o banco a melhorar ainda mais sua imagem de crédito no mercado internacional de capitais e a aceitação pelos investidores.

Classificação Fitch do CITIC Bank elevada para “A-”, igualando-se ao China Merchants Bank, a classificação mais alta entre bancos de ações

Sobre os motivos para a elevação da classificação do CITIC Bank, a Fitch afirmou no relatório que isso se deve principalmente ao bom desempenho operacional do banco, forte apoio dos acionistas e seu nível de importância sistêmica.

A Fitch explicou que o CITIC Bank mantém uma estreita cooperação com outras subsidiárias financeiras do CITIC Group e empresas não financeiras em financiamento conjunto, recomendação de clientes e transformação digital. Especialmente após a criação do CITIC Financial Holdings, a colaboração foi fortalecida, aumentando ainda mais as sinergias.

Além disso, o CITIC Group tem um histórico de apoio ao capital do CITIC Bank. Por exemplo, no início de 2024, o CITIC Financial Holdings converteu 26 bilhões de yuans em bonds conversíveis em ações, elevando a margem de capital primário do banco em cerca de 40 pontos base. A Fitch considera que essas ações demonstram o forte compromisso e capacidade do CITIC Group de fornecer suporte oportuno quando necessário.

Sabe-se que a Fitch é uma das três maiores agências de classificação de crédito globais. Segundo o site oficial, até o momento, apenas dois bancos de ações domésticos receberam a classificação de “A-” de longo prazo em moeda estrangeira da Fitch. Em 18 de julho de 2025, a Fitch Ratings publicou um relatório confirmando a classificação de longo prazo do China Merchants Bank como “A-”, com perspectiva estável.

Além disso, de acordo com dados do Wind, as demais classificações internacionais de crédito de bancos de ações incluem: Shanghai Pudong Development Bank e Industrial Bank com classificação Fitch de “BBB”, Ping An Bank e Minsheng Bank com “BB+”. Além disso, o Everbright Bank tem classificação Moody’s de “Baa2”, e o Minsheng Bank de “Baa3”.

Tendência de recuperação de crédito dos principais bancos chineses continua, potencialmente ampliando canais de financiamento

O CITIC Bank afirmou que a elevação da classificação é a segunda desde que, em 2023, a classificação subiu de “BBB” para “BBB+”.

O analista do setor bancário mencionado anteriormente afirmou que essa ação não só confirma a continuidade da tendência de recuperação de crédito dos principais bancos chineses por parte de agências internacionais, mas também que, atualmente, apenas o China Merchants Bank e o CITIC Bank possuem classificação “A-” entre bancos de ações, demonstrando que as agências de classificação continuam sendo cautelosas na diferenciação. “Para outros bancos de ações, alcançar uma melhora na classificação exige melhorias contínuas na qualidade dos ativos, na adequação de capital e no suporte dos acionistas.”

Outra fonte anônima do setor de classificação, em conversa com o repórter do Finance News, afirmou que a elevação do CITIC Bank reflete o reconhecimento do modelo de sinergia “Financeiro + Industrial” do CITIC Group. “O CITIC Bank não é uma entidade isolada, mas parte de um ecossistema gigante que atravessa o setor financeiro e o setor industrial. Essa sinergia única foi valorizada positivamente no modelo de classificação da Fitch.”

Além disso, analistas do setor acreditam que a melhora na classificação internacional de crédito dos bancos chineses favorece a ampliação de canais de financiamento e a redução do custo de emissão de dívida no exterior.

“Uma elevação na classificação geralmente é vista como um sinal positivo de melhora na qualificação de crédito, podendo reduzir diretamente os custos de financiamento dos bancos e ampliar seus canais de captação.” Outro analista de uma corretora afirmou ao Finance News que a dinâmica de avaliação de crédito das agências internacionais não só reflete a força operacional e o risco de cada banco, mas também influencia profundamente seus custos e canais de financiamento no mercado global.

O CITIC Bank afirmou que essa elevação da Fitch “ajudará a melhorar ainda mais sua imagem de crédito no mercado internacional de capitais e a aceitação pelos investidores”.

Dados do Wind mostram que, nos últimos três anos, a taxa média ponderada de emissão de títulos bancários no exterior vem apresentando tendência de queda. Em janeiro deste ano, o Industrial Bank Shanghai Free Trade Zone Branch conseguiu emitir com sucesso títulos no exterior usando o modelo “Yulan Bonds”. A emissão totalizou 3 bilhões de yuans, com prazo de 3 anos e taxa de 1,95%, uma redução significativa de 50 pontos base em relação ao preço inicial de referência.