Estratégia de Mercado Dicas (15 de abril — 16 de abril de hoje)

Análise de Mercado
De ontem para hoje (15 de abril — 16 de abril), o mercado está em uma fase de luta entre “política do Federal Reserve de sinais divergentes + expectativas de negociações de cessar-fogo no Oriente Médio variáveis + oscilações do dólar e dos títulos do Tesouro dos EUA em níveis elevados”. O ouro, após atingir um novo recorde histórico de 4870 dólares, encontrou resistência e recuou, entrando em uma faixa de oscilações amplas em torno de 4800 dólares, apresentando um cenário de divergência crescente entre compradores e vendedores em níveis elevados, recuperação de sobrecompra e uma batalha de suporte e resistência; o mercado de criptomoedas continua em forte alta, o Bitcoin estabilizou acima de 75.000 dólares, atingindo uma máxima de quase 5 meses, com todas as principais moedas acompanhando a alta, impulsionadas por fluxo contínuo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas, indicando um sentimento de mercado claramente otimista.
Notícias Macroeconômicas
1. A lógica central de negociação do mercado entrou na linha principal de “divergências visíveis entre os oficiais do Federal Reserve de sinais hawkish e dovish + aumento da incerteza na geopolítica do Oriente Médio + expectativa de redução de taxas de juros marginalmente ajustada”, tornando a política um fator-chave na influência dos preços dos ativos. Recentemente, os discursos dos oficiais do Fed mostraram divergências claras, o presidente do Fed de Cleveland, e membro do FOMC de 2026, Harbeck, afirmou que as taxas atuais estão em um nível adequado, permanecendo inalteradas por um período prolongado, mas mantendo opções de redução ou aumento de taxas, ajustando-se de forma flexível conforme os dados de inflação e economia; a ex-presidente do Fed, Yellen, disse que o Fed ainda pode cortar taxas no final do ano, apesar da volatilidade do petróleo devido ao conflito no Oriente Médio, a probabilidade de aumento de taxas permanece baixa. Como resultado, a ferramenta CME FedWatch indica que a probabilidade de manter as taxas em abril e junho é de 98,4% e 97,9%, respectivamente, enquanto a chance de uma redução de 25 pontos base em setembro subiu para 52%, e a previsão de uma redução de uma vez ao longo do ano aumentou para 76%, indicando uma expectativa de política mais moderada. Quanto à situação no Oriente Médio, as negociações de cessar-fogo entre Irã e EUA entraram em uma fase crítica, com consenso preliminar sobre navegação pelo Estreito de Hormuz e cessar-fogo total no Líbano, mas ainda há grandes divergências sobre o levantamento de sanções principais, com expectativas de conflitos recorrentes. O Brent permanece na faixa de 106-108 dólares por barril, com preocupações de estagflação ainda presentes. O índice do dólar oscila entre 103,7 e 104,2, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos varia entre 4,21% e 4,28%, mantendo uma postura neutra a favor de ativos sem rendimento, com o apetite ao risco global em recuperação contínua.
2. O ouro oscila amplamente na faixa de máximos históricos, com recuperação de sobrecompra e realização de lucros pelos touros dominando o curto prazo, enquanto compras de bancos centrais e demanda de refúgio geopolítico oferecem suporte firme na base. Ontem, o ouro spot abriu em 4795 dólares, atingiu um pico de 4870,65 dólares, marcando um novo recorde, antes de realizar lucros e recuar rapidamente, atualmente cotado a 4822,88 dólares por onça, uma queda de 0,29% no dia, com amplitude de mais de 75 dólares nas últimas 24 horas; os contratos futuros na COMEX também oscilaram, atingindo 4888 dólares, atualmente em 4835 dólares, uma queda de 0,18%. No mercado doméstico, o ouro de referência fechou a 1055,72 yuan por grama, queda de 0,38%; o ouro T+D a 1053,6 yuan, queda de 0,42%; o preço à vista AU9999 a 1058,36 yuan, alta de 0,30%. As principais marcas de ouro de varejo permanecem entre 1450-1470 yuan por grama. Os fatores principais da atual fase: primeiro, o cenário negativo domina, após uma alta de mais de 18% desde o fundo de março, o RSI entrou na zona de sobrecompra, provocando correção técnica e realização de lucros; segundo, o suporte na base ainda existe, com bancos centrais globais continuando a comprar ouro, com a China e outros bancos centrais acumulando 228 toneladas no primeiro trimestre, um aumento de 21% em relação ao ano anterior, com 19 trimestres consecutivos de compras líquidas, apoiando forte demanda física abaixo de 4800 dólares; terceiro, a incerteza geopolítica no Oriente Médio mantém a demanda de refúgio. No aspecto de fluxo de fundos, o maior ETF de ouro do mundo, SPDR Gold Trust, aumentou suas participações em 2,37 toneladas, chegando a 1058,11 toneladas, continuando a tendência de aumento, sem fuga de capitais significativa. Os principais níveis: suporte chave entre 4780-4800 dólares (ponto psicológico importante, suporte de mudança de topo para fundo), suporte forte entre 4720-4750 dólares (ponto de ruptura da alta atual, linha de divisão entre touros e ursos); resistência principal entre 4870-4880 dólares (pico intradiário), resistência forte em 4900 dólares.
3. O mercado de criptomoedas continua em forte alta, com o Bitcoin estabilizado acima de 75.000 dólares, atingindo uma nova máxima do ciclo, impulsionado por fluxo contínuo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas. Ontem, o Bitcoin abriu em 71450 dólares, subindo continuamente, rompendo os níveis de 72000, 73000 e 75000 dólares, atingindo um pico de 75480 dólares, a maior desde novembro de 2025, atualmente cotado a 75200 dólares, com alta de mais de 5,8% em 24 horas; o Ethereum também subiu, atingindo 2480 dólares, atualmente em 2455 dólares, alta de 6,2%. Outras moedas principais como SOL e DOGE subiram mais de 7%, indicando forte sentimento de alta. Quanto aos dados on-chain: o ETF de Bitcoin spot dos EUA teve entrada líquida de 471,3 milhões de dólares ontem, atingindo o maior nível em cinco semanas, com três dias consecutivos de entrada líquida, incluindo fundos da Fidelity FBTC e BlackRock IBIT, totalizando mais de 380 milhões de dólares; o Grayscale GBTC teve redução significativa de saídas, indicando retorno de fundos institucionais. A MicroStrategy anunciou um plano de emissão adicional de 1 bilhão de dólares para comprar mais Bitcoin, reforçando o fluxo de capital. No mercado de contratos, 96 mil traders foram liquidados em 24 horas, totalizando 287 milhões de dólares, com 84% de liquidações de posições vendidas, reforçando a força do movimento de alta. Dados on-chain mostram que os detentores de longo prazo possuem mais de 68% do Bitcoin, atingindo recorde, enquanto as transferências de mineradores para exchanges caíram 42%, indicando baixa pressão de venda. O índice de medo e ganância subiu para 62, entrando na zona de ganância, com sentimento de mercado em recuperação. Tecnicamente, o gráfico diário mostra continuidade de candles de alta, reforçando a tendência de alta de médio prazo, com resistência forte entre 78.000-80.000 dólares e suporte ajustado para cima. Níveis atuais: suporte principal entre 74.000-74.500 dólares, suporte forte entre 72.000-73.000 dólares, resistência principal em 76.000-76.500 dólares, resistência forte em 78.000 dólares.
Atenções Especiais
O ouro está em uma fase de oscilações amplas em níveis históricos elevados, com necessidade de correção técnica após sobrecompra, além da política do Fed de sinais divergentes e da instabilidade no Oriente Médio, aumentando o risco de volatilidade em níveis elevados. Evitar compras por impulso, pois há forte pressão de venda acima de 4870 dólares, risco de rápida correção devido à realização de lucros por touros; recomenda-se operação com posições leves, aguardando recuo para suporte de 4780-4800 dólares para tentar posições de compra pequenas, com stop em 4750 dólares, e reduzir posições ao atingir 4870 dólares para garantir lucros, controlando rigorosamente o risco de alta em níveis extremos.
No mercado de criptomoedas, a forte alta já rompeu resistência importante, com tendência de alta de médio prazo reforçada, mas o sentimento de ganância entrou na zona de risco, e após grande alta, há necessidade de correção técnica. Risco de alta excessiva acima de 75.000 dólares aumenta significativamente. Proibido comprar com alta alavancagem ou apostar tudo em níveis elevados, limitar o uso de capital a 40%, e só considerar aumento de posições após recuo para suporte de 72.000-73.000 dólares, e se o preço cair abaixo de 73.000 dólares, atenção ao risco de correção profunda de curto prazo, reduzindo posições e garantindo lucros, priorizando evitar retrações em níveis elevados.