Estratégia de Mercado Dicas (14 de abril — 15 de abril de ontem até agora)

Análise de Mercado
De ontem até hoje (14 de abril — 15 de abril), o mercado está em uma fase de ressonância de “expectativa de segunda rodada de negociações entre EUA e Irã em alta + sinais de alívio da inflação pelo Federal Reserve + recuperação geral do apetite ao risco global”. O ouro estabilizou-se acima de 4700 dólares e continua a subir, aproximando-se do recorde histórico de 4800 dólares, apresentando um padrão de oscilações de forte impulso com suporte de fundo consolidado e sentimento de alta em recuperação marginal; o mercado de criptomoedas também sobe fortemente, o Bitcoin ultrapassou 76.000 dólares atingindo uma alta de quase um mês, todas as principais moedas dispararam, impulsionadas por fluxo contínuo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas; o cenário de alta forte é evidente.
Notícias Macroeconômicas
1. A lógica central de negociação do mercado entrou na fase de “expectativa de política do Federal Reserve se suavizando marginalmente + risco de conflito geopolítico em declínio + preocupação com estagflação temporariamente aliviada”, com expectativa de corte de juros no ano claramente se recuperando. No dia 14 de abril, o Federal Reserve divulgou o Livro Bege, mostrando que a atividade econômica dos EUA cresceu levemente, o calor do mercado de trabalho diminuiu, e a pressão inflacionária se moderou na maioria das regiões, oferecendo espaço para ajustes na política do Fed. A ferramenta CME FedWatch indica que a probabilidade de manter as taxas inalteradas em abril e junho ainda supera 97%, mas a de corte em setembro subiu para 48%, com uma previsão de uma redução de juros ao longo do ano de 72%, indicando uma diminuição significativa na expectativa de nenhuma mudança. Quanto à situação no Oriente Médio, o White House confirmou progresso construtivo nas negociações indiretas entre EUA e Irã, com ambos concordando em realizar uma segunda rodada de negociações de alto nível em Islamabad em 16 de abril, elevando as expectativas de extensão do cessar-fogo, enquanto o risco de conflito geopolítico diminui marginalmente; contudo, o Irã ainda mantém controle sobre o Estreito de Hormuz, o Brent permanece entre 108-110 dólares por barril, e as preocupações com estagflação ainda não foram totalmente dissipadas. O dólar caiu de 104,8 para 104,3, e o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu para 4,31%, enfraquecendo temporariamente a pressão macro sobre ouro e criptomoedas, enquanto o apetite ao risco global continua a se recuperar, com os três principais índices de ações dos EUA fechando em alta.
2. Após estabilizar-se em suporte-chave, o ouro reagiu fortemente, aproximando-se de uma nova máxima histórica, com a redução da pressão macroeconômica e o retorno de fundos institucionais formando uma ressonância de alta. Ontem, o ouro à vista internacional abriu a 4685 dólares, subindo continuamente, atingindo até 4792 dólares, próximo do recorde de 4800 dólares, e atualmente está em 4767,52 dólares por onça, com alta de 1,75% em 24 horas; o ouro futuro na COMEX também se fortaleceu, atingindo 4812 dólares, atualmente cotado a 4792,9 dólares, com alta de 0,53%. No mercado doméstico, o ouro de referência (沪金) fechou a 1050,42 yuan por grama, com alta de 0,79%; o ouro T+D está a 1049,42 yuan por grama, também com alta de 0,79%; marcas principais como Chow Tai Fook e Lao Feng Xiang mantêm preços de ouro puro entre 1445-1450 yuan por grama. Os principais fatores impulsionadores: primeiro, o Livro Bege do Fed sinaliza alívio inflacionário, levando à queda do dólar e dos títulos do Tesouro, reduzindo a pressão macro sobre o ouro; segundo, as negociações EUA-Irã ainda apresentam incertezas, aumentando a demanda por refúgio geopolítico; terceiro, a contínua compra de ouro por bancos centrais globais, com dados do World Gold Council indicando aumento de 18% na compra líquida de ouro pelos bancos centrais no primeiro trimestre, com suporte forte na faixa de 4650-4700 dólares por ouro físico. Quanto ao fluxo de fundos, o maior ETF de ouro do mundo, SPDR Gold Trust, aumentou suas posições em 2,37 toneladas em 14 de abril, chegando a 1058,11 toneladas, encerrando uma sequência de saídas líquidas, indicando uma clara retomada de fundos institucionais. Os principais suportes atuais: 4720-4750 dólares (suporte de topo e fundo), forte suporte em 4680-4700 dólares (ponto de ruptura da alta atual), principais resistências em 4780-4800 dólares e 4850 dólares (região de máxima histórica).
3. O mercado de criptomoedas experimenta uma alta unilateral, com o Bitcoin ultrapassando 76.000 dólares e atingindo uma nova fase de alta, impulsionado por fluxo de fundos institucionais e liquidação de posições vendidas. Ontem, o Bitcoin abriu a 71450 dólares, subindo continuamente, rompendo sucessivamente as barreiras de 72000, 74000 e 76000 dólares, atingindo 76016,7 dólares, a maior alta em quase um mês, atualmente cotado a 75850 dólares, com alta de mais de 6% em 24 horas; o Ethereum também disparou, atingindo 2415 dólares, atualmente a 2390 dólares, com alta de mais de 9%, enquanto outras moedas principais como SOL e DOGE subiram mais de 8%, demonstrando forte sentimento de alta. Quanto aos dados on-chain: o ETF spot de BTC teve entrada líquida de 2,36 bilhões de dólares em 14 de abril, atingindo o maior fluxo diário em duas semanas, com entrada de 1,58 bilhões na Fidelity FBTC e redução da saída do Grayscale GBTC para 8,9 milhões de dólares, indicando forte retorno de fundos institucionais; a estratégia da MicroStrategy revelou que, de 6 a 12 de abril, adquiriu 4871 BTC, elevando o total para mais de 767 mil BTC, sustentando o suporte de mercado; no mercado de contratos, 102 mil traders foram liquidados em 24 horas, totalizando 214 milhões de dólares, com 82% de liquidações de posições vendidas, indicando que o fechamento de posições vendidas foi o principal motor da alta; dados on-chain mostram que a saída líquida de BTC das exchanges foi superior a 28 mil moedas em um dia, atingindo o maior nível em quase dois meses, com ações de grandes investidores concentradas na faixa de 72000 dólares, e a proporção de endereços de grande volume em compra aumentou para 78%, enquanto endereços de longo prazo continuam a representar 63%, indicando baixa pressão de venda de longo prazo; o índice de medo e ganância das criptomoedas subiu para 58, entrando na zona neutra a levemente otimista, com sentimento de mercado em recuperação total. Do ponto de vista técnico, o Bitcoin rompeu com sucesso a resistência de 73000 dólares no gráfico diário, abrindo uma tendência de alta de médio prazo, com resistência forte na faixa de 78000-80000 dólares devido a posições de estoque histórico.
Atenção Especial
O ouro já se aproxima do recorde de 4800 dólares, com sentimento de alta em recuperação, mas o ambiente de altas taxas do Fed ainda não mudou essencialmente, e a região acima de 4800 dólares apresenta forte pressão de venda, aumentando o risco de volatilidade de curto prazo. Não siga o mercado cegamente, evite realizar lucros rapidamente e esteja atento ao risco de correção rápida devido ao fechamento de posições longas; recomenda-se operar com posições leves, aguardando uma correção até a faixa de suporte de 4720-4750 dólares para tentar posições longas pequenas, com stop loss rigoroso em 4680 dólares, e reduzir posições ao atingir a faixa de 4780-4800 dólares, controlando rigorosamente o nível de exposição para evitar riscos de movimentos extremos em altas.
No mercado de criptomoedas, a forte alta já rompeu resistências anteriores, a tendência de alta de médio prazo está aberta e o sentimento de mercado totalmente recuperado, mas após uma alta significativa de curto prazo, há necessidade de correção técnica, e o risco de buscar ganhos acima de 76000 dólares aumenta consideravelmente. É estritamente proibido apostar tudo na alta ou usar posições completas; limite a exposição a 40%, e só considere aumentar posições após o mercado estabilizar na faixa de 73000-74000 dólares, caso contrário, se o preço cair abaixo de 73000 dólares, deve-se estar atento ao risco de correção de curto prazo, reduzindo posições para garantir lucros e evitar retrações em níveis elevados.