No fim de semana, precisa de dinheiro urgente, mas o mercado de ações está "fechado"? Vários corretores estão a experimentar transferências bancárias e de valores mobiliários 24/7

Cada dia, repórter｜Wang Yandan    Editor do “Diário Económico”｜Peng Shuiping

É provável que muitos investidores tenham tido esta experiência: ao fim‑de‑semana ou em feriados, surge a necessidade urgente de dinheiro; quer-se levantar dinheiro da bolsa, mas o sistema está encerrado, sendo necessário esperar até depois das 8h30 de segunda‑feira; ou durante a noite, pretende-se fazer uma ordem noturna, mas o saldo em conta não chega. Nessa altura, quer-se transferir fundos do banco, mas aparece a indicação de que o sistema de transferências banco‑corretora (银证转账) está encerrado.

Como serviço complementar central para a negociação de valores mobiliários, a pontualidade das transferências banco‑corretora (银证转账) afecta directamente a eficiência de utilização do capital dos investidores. O repórter do “Diário Económico” informou que, à medida que as exigências dos investidores no mercado de capitais continuam a evoluir, actualmente os serviços financeiros mais convenientes e mais eficientes tornaram-se num dos focos da concorrência no sector; já várias corretoras exploraram e lançaram serviços de transferências banco‑corretora 7×24 horas, quebrando as limitações dos horários tradicionais de transacção, para concretizar “transferir e usar imediatamente” o dinheiro. Há ainda corretoras que colocaram isto como um ponto-chave da sua estratégia de diferenciação.

Várias corretoras-piloto testam serviços de transferências banco‑corretora 7×24

De acordo com o repórter do “Diário Económico”, neste momento os serviços de transferências banco‑corretora 7×24 horas já atingiram uma certa escala de cobertura. Embora o planeamento dos negócios de diferentes corretoras varie, ainda se encontram numa fase de testes por parte de parte do sector.

A Ping An Securities indica que, desde que a empresa lançou esta modalidade no sector em 2019, até ao momento já suporta oito bancos principais, incluindo Ping An Bank, Postal Savings Bank of China, China Construction Bank, Industrial Bank, Ningbo Bank, China Merchants Bank, China Minsheng Bank e Bank of Communications. No futuro, irá promover uma cooperação com mais bancos.

No que diz respeito à CITIC? ( 中泰证券 ), no âmbito das transferências banco‑corretora 7×24 horas, actualmente já estão em funcionamento com cinco bancos, como Bank of Communications, China Merchants Bank, China Construction Bank, Industrial Bank e Postal Savings Bank, suportando apenas o serviço normal de custódia tripartida de corretagem.

A Huolong Securities suporta o arranque do serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas para quatro bancos: Bank of Communications, Industrial Bank, Ping An e Postal Savings.

A Zheshang Securities, numa publicação na sua conta oficial no WeChat a 26 de Fevereiro, informou que chegou a um acordo com o Bank of Communications, actualizando o serviço de entrada de fundos 7×24 horas. Com excepção dos períodos de manutenção do sistema, os clientes podem transferir fundos do banco para a conta de títulos.

A Guojin Securities, na conta ordinária, assina e vincula a custódia tripartida com Ping An Bank, podendo utilizar transferências banco‑corretora 7×24 horas; a conta de crédito, porém, ainda não é suportada. Entre títulos e transferências para banco, em algumas contas de fundos existe um limite de levantamento diário/por transacção de 20 milhões de yuan (salvo acordo especial). Se o montante a transferir exceder o limite, é necessário contactar previamente o consultor exclusivo ou o posto 95310; a aprovação é feita nos horários de funcionamento dos dias de negociação, com ajustamento do limite de levantamento do montante.

Vale ainda destacar que, embora algumas corretoras ainda não tenham lançado este tipo de serviço, os investidores podem, até certo ponto, realizar a transferência de fundos 7×24 horas através de compras de determinados produtos de gestão de tesouraria, etc. Por exemplo, a Haitong Securities lançou o serviço “Riqueza do Trocados+” (“零钱宝+”). Durante o horário de negociação, bem como à noite e aos fins‑de‑semana, suporta levantamento rápido (“快取”); a quota máxima de levantamento rápido por dia é de 200k yuan.

Assim, verifica-se que, no momento, as corretoras que estão activamente a explorar serviços de transferências banco‑corretora 7×24 horas são principalmente corretoras com características e com alguma escala. E a cooperação entre corretora e banco não é igual para todas. Há bancos como Ping An Bank, Bank of Communications, Industrial Bank e Postal Savings Bank que cooperam com várias corretoras; também existem alguns bancos que cooperam apenas com corretoras específicas.

Note-se, no entanto, que, embora as transferências banco‑corretora 7×24 horas realizem uma conveniência “todo o dia”, não se trata de um serviço sem limites. O repórter informou que algumas corretoras definem, num determinado período do dia de negociação (normalmente entre 16:00 e 17:00, ou ainda mais curto) como uma “janela de preparação do sistema” para o fim do dia. Durante esse período, as transferências são suspensas; e também em janelas especiais como actualização e operação/manutenção do sistema, as transferências podem ser suspensas.

Ao mesmo tempo, em comparação com as transferências banco‑corretora tradicionais, o serviço 7×24 horas não apresenta diferenças no que diz respeito a limites, pontualidade, taxas e disponibilidades. Mas há diferenças no que diz respeito aos fundos que podem ser levantados. Por exemplo, na CITIC? ( 中泰证券 ), aplica-se o seguinte: o intervalo de levantamento de fundos pelo cliente fora do horário de negociação é a soma dos fundos levantáveis no dia útil anterior e dos fundos líquidos transferidos durante o período fora do horário de negociação. De acordo com as regras de liquidação da negociação de títulos, os fundos líquidos a receber do dia resultantes da negociação do próprio dia continuam a poder ser levantados no dia útil seguinte (os fundos de venda de acções do próprio dia e os montantes de resgate de produtos de gestão financeira em numerário continuam a poder ser levantados no dia útil seguinte).

Além disso, nas regras de contagem de juros, a Ping An Securities indica que as transferências banco‑corretora contam juros por dias naturais: os fundos começam a contar juros no próprio dia em que entram; os fundos deixam de contar juros no dia em que saem, não estando limitado a dias de negociação nem a dias fora do horário de negociação. A CITIC? ( 中泰证券 ) afirma, por sua vez, que as regras de contagem de juros para a conta de títulos e para o lado do banco mantêm-se consistentes; os fundos transferidos que entram e saem fora do horário de negociação contam juros com base no marco das 24:00 por dia natural.

Profissionais do sector: as transferências banco‑corretora 7×24 horas não exigem adiantamento de fundos por parte da corretora

Sem dúvida, a segurança dos fundos é a questão central que os investidores mais se preocupam, e é também a linha de base para a corretora disponibilizar um serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas. Então, o serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas tem riscos? A corretora precisa de fazer adiantamento de fundos?

Sobre isto, um responsável da Ping An Securities afirmou que o serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas da Ping An Securities segue rigorosamente o sistema de custódia por terceiro, aplicando regras de transferência por transferência entre contas com o mesmo titular; não rompe o quadro regulamentar existente. Os fundos dos clientes permanecem sempre sob responsabilidade do banco como terceiro custodiante, permitindo apenas que o próprio cliente faça transferências entre a conta de liquidação bancária em nome próprio e a conta de fundos em títulos, eliminando, na origem, riscos como transferência entre nomes e desvio. Não existe qualquer acto de adiantamento. Nos momentos de verificação de identidade e validação da palavra‑passe de transacção, a empresa executa rigorosamente o processo de validação das palavras‑passe da conta de fundos e da palavra‑passe da transacção, assegurando a autenticidade da identidade do cliente. Ao mesmo tempo, o sistema de gestão de risco da empresa monitoriza de forma inteligente dimensões como o montante da transferência, a frequência, o período e a região; e, para cenários que disparem transacções suspeitas, emite avisos antecipados, monitorizando actos como roubo de transferências e lavagem de dinheiro.

No que diz respeito à CITIC? ( 中泰证券 ), a empresa afirma que, ao implementar o serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas, já cumpriu os procedimentos de registo/declaração junto do regulador e implementa rigorosamente exigências de prevenção à lavagem de dinheiro. As transferências banco‑corretora 7×24 horas apenas alargam o tempo de depósito e levantamento para além do horário de negociação; no resto, em termos de verificação de identidade, encriptação das transacções e monitorização de transacções anómalas, mantém-se igual às regras actuais. E, além disso, ao transferir da conta de títulos para a conta bancária, não há necessidade de a corretora usar o fundo de reservas de liquidação para adiantar. Se fora do horário de negociação ocorrerem situações como conta unilateral, débito duplicado, anomalias na transferência, etc., a empresa definiu planos de resposta a emergências para situações como conta unilateral e anomalias de transferência. Com base nesses planos, trata as situações de forma adequada, assegurando efectivamente os direitos e interesses dos clientes.

Além disso, várias corretoras também alertam os investidores: ao usar transferências banco‑corretora 7×24 horas, é necessário operar via aplicação oficial da corretora ou via o site oficial; desconfiar de plataformas falsas e links de phishing; guardar convenientemente informações como a palavra‑passe da conta e códigos de verificação, sem as revelar a terceiros. Se surgirem anomalias nos fundos, é preciso informar imediatamente através dos canais oficiais de apoio ao cliente, para proteger de forma efectiva a segurança dos próprios fundos.

O lançamento de um serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas é uma das formas exploradas pelas corretoras para atrair clientes de alta qualidade e retê-los, num contexto de concorrência por homogeneização no mercado de capitais.

Um profissional do sector disse ao repórter que o centro operacional da sua corretora é principalmente responsável por negociar com os bancos o serviço de transferências banco‑corretora 7×24 horas. Este serviço, através da inovação nos serviços banco‑corretora, constrói uma vantagem competitiva diferenciada, fornecendo um meio eficaz para expansão de negócios.

De acordo com os dados de novas contas de Março divulgados pela Bolsa de Valores de Xangai (SSE) a 3 de Março, as novas contas de A‑shares no mês foram de 200k, uma queda de 11% YoY e de 49% em relação aos 2.52M de Janeiro deste ano. Em simultâneo, segundo os mais recentes dados mensais de “financiamento e margem” (两融) divulgados pela CNR (CITIC Securities Data? 中证数据 ), em Fevereiro deste ano o número de novas contas de two‑margin atingiu 117k, um aumento de 20% YoY, e uma queda de 38,6% em MoM. Em termos de tipo de utilizador adicional, o entusiasmo dos investidores individuais foi especialmente alto. Em Fevereiro, o número de contas de investidores individuais abriu 4.92M; as novas contas de investidores institucionais foram apenas de 117k.

A imagem de capa tem origem em AIGC