QCP: BTC volta a superar os 71k dólares, cessar-fogo impulsiona o sentimento, mas os riscos permanecem

Mensagem da Deep Tide TechFlow, 08 de Abril, QCP Capital, num relatório de análise, indica que EUA e Irão acordaram, por duas semanas, um cessar-fogo condicional sobre a questão da passagem no Estreito de Ormuz; na sequência, o BTC voltou imediatamente a ficar acima dos 71k dólares, as bolsas subiram e o petróleo bruto Brent recuou temporariamente para a zona de 90 dólares.

Horas antes do cessar-fogo, o Irão já tinha lançado ataques de mísseis ao complexo petroquímico de Jubail, na Arábia Saudita, e o risco de perturbações em infraestruturas energéticas ainda não se dissipou. No plano macroeconómico, os EUA registaram, em Março, mais 178k novos postos de trabalho não agrícolas, mas o mercado de trabalho continua globalmente fraco; somando-se a pressão da inflação nos preços da energia, os dados do CPI desta semana serão uma referência-chave para a trajectória da política da Reserva Federal.

No mercado de opções, a volatilidade implícita na frente do BTC contraiu, mas as opções de venda continuam a ser procuradas. A questão de saber se uma ruptura efectiva acima da barreira dos 74k dólares é ou não possível é o principal nível técnico a curto prazo. Actualmente, o mercado está a precificar expectativas de rebaixamento e não a incerteza; as actas da reunião da Fed, o CPI e o progresso nas negociações diplomáticas de sexta-feira serão os catalisadores centrais para testar a sustentabilidade do repique.