Tenho estado a analisar fundos de valor de small-cap recentemente e encontrei três que realmente chamaram a minha atenção. O Nuveen Small Cap Value Opportunities Fund, o Goldman Sachs Small Cap Value Insights e o Bridgeway Omni Small-Cap Value Fund têm todos um histórico sólido. O fundo Nuveen registou retornos anuaisizados de 14,2% ao longo de três anos, o que não está nada mal. A Goldman Sachs ficou-se pelos 12,8%, com uma taxa de despesas de 1,2%, e a Bridgeway atingiu 10,5%. Portanto, se estiver a pensar nos melhores fundos mútuos de small cap para diversificação, vale a pena investigá-los.

O que achei interessante é a forma como funcionam, de facto: investem em empresas com market caps abaixo de $2 billion, o que significa que existe potencial de crescimento real, apesar de serem jogadores mais pequenos. O fundo Nuveen tinha 63 participações em finais do outono passado, sendo a posição mais relevante cerca de 3% em Seacoast Banking. Estes fundos também investem em ações estrangeiras, o que acrescenta mais uma camada de diversificação. Definitivamente não estão apenas a escolher empresas ao acaso — há uma estratégia real de value investing por trás deles.

A questão dos melhores fundos mútuos de small cap é que são mais arriscados do que os de grande capitalização, mas isso é precisamente o objetivo se pretende crescimento. Ainda não tenho a certeza se estou pronto para me comprometer, mas os números de desempenho a três anos estão a fazer-me pensar nisso com mais seriedade. Alguém aqui está realmente a deter algum destes?