Negócio de Empréstimo Pessoal com Novas Regulamentações - Custo Integral de Financiamento Precisa de "Rotulagem com Preço Transparente"

记者 李 冰

Para manter a ordem no mercado de empréstimos pessoais, proteger os direitos legítimos dos consumidores financeiros e melhorar a qualidade dos serviços financeiros, recentemente, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e a Banco Popular da China publicaram conjuntamente o "Regulamento sobre a Divulgação do Custo de Financiamento Compreensivo em Empréstimos Pessoais" (doravante referido como "Regulamento"). O Regulamento, com 11 artigos, detalha o âmbito, as operações e os procedimentos de divulgação das informações sobre taxas e custos dos empréstimos pessoais, dentro do quadro regulatório existente. Exige que os credores apresentem uma tabela de divulgação do custo de financiamento compreensivo, divulgando claramente os custos de juros e taxas, tornando esses custos "transparentes" e "à luz do dia", para melhor proteger os direitos dos consumidores financeiros.

Implementação da Divulgação do Custo de Financiamento Compreensivo

Sobre o custo de financiamento compreensivo em empréstimos pessoais, o Regulamento define-o como todos os custos de juros e taxas relacionados ao empréstimo que o tomador deve suportar, incluindo, mas não se limitando a, juros, taxas de parcelamento, taxas de serviços de garantia, custos normais de cumprimento do contrato, bem como custos contingentes em caso de inadimplência, como multas por atraso. Os credores devem determinar de forma razoável o nível anualizado do custo de financiamento compreensivo, de acordo com a lei e regulamentos.

O Regulamento exige que, ao realizar empréstimos pessoais, os credores apresentem uma tabela de divulgação do custo de financiamento compreensivo ao tomador. Essa tabela deve indicar o valor principal do empréstimo, listar detalhadamente cada item de taxa cobrada pelos credores e suas instituições parceiras, incluindo modo de cobrança, padrão de cobrança e entidade responsável, e calcular de forma consolidada o custo anualizado de financiamento que o tomador deve suportar em condições normais de cumprimento do contrato.

O pesquisador Lou Feipeng, do Banco Postal da China, analisou com jornalistas: “Do ponto de vista das instituições, a transparência de custos impulsionará a concorrência no setor, passando de estratégias de marketing para taxas reais e qualidade de serviço. A vantagem de custo de capital dos bancos será mais evidente, ajudando a ampliar a participação de mercado. As empresas de financiamento ao consumo precisarão otimizar seus modelos de risco para reduzir custos totais, tornando produtos de alta taxa menos competitivos. As pequenas empresas de empréstimo serão mais impactadas, acelerando a consolidação do setor. No geral, as taxas tendem a se tornar mais razoáveis, com a qualidade do serviço e a capacidade de gestão de risco se tornando os principais fatores de competitividade.”

“De uma perspectiva de longo prazo, a conformidade é uma oportunidade estratégica para construir confiança e ativos,” afirmou Tian Lihui, professor de Finanças na Universidade de Nankai, em entrevista. As instituições financeiras devem focar em três direções principais: primeiro, acelerar a transformação de sistemas e processos, cumprindo os requisitos regulatórios até 1 de agosto de 2026, incluindo a exibição de tabelas de divulgação online e offline, e a implementação de leitura obrigatória; segundo, revisar completamente os parceiros de cooperação, como plataformas de empréstimo assistido e empresas de garantia, realizando auditorias de conformidade, esclarecendo responsabilidades, e estabelecendo mecanismos de alerta e saída para evitar riscos de má gestão ou controle de parceiros; terceiro, promover uma transformação operacional mais detalhada, usando tecnologia para reduzir custos de aquisição de clientes, melhorar a precisão do risco, e construir capacidades de serviço diferenciadas com base em preços transparentes.

Fortalecimento da Gestão de Parceiros

A gestão de parceiros também é uma área-chave. O Regulamento especifica que, nos acordos de cooperação assinados com parceiros, os credores devem definir claramente as responsabilidades e obrigações de cada parte na implementação da divulgação do custo de financiamento compreensivo. Os credores devem reforçar a gestão de todo o processo dos parceiros, tomar medidas corretivas rapidamente em caso de violações ou inadimplências, e, em casos graves, encerrar a cooperação, buscar reparação legal e responsabilizar os envolvidos, prevenindo riscos de má gestão ou controle.

Quanto à implementação da nova regulamentação, Lou Feipeng acredita que as instituições financeiras devem focar em três aspectos: primeiro, na metodologia de cálculo do custo de financiamento compreensivo e na garantia de que todos os itens de taxa estejam incluídos; segundo, na rigorosa aplicação dos padrões de exibição de informações em diferentes cenários de negócio, garantindo precisão e conformidade; terceiro, na definição de tempos obrigatórios de leitura e na divulgação clara de custos de inadimplência, como multas por atraso, para assegurar o direito à informação dos consumidores.

O Regulamento entrará em vigor em 1 de agosto de 2026. Nos próximos passos, a Administração Nacional de Supervisão Financeira e o Banco Popular da China aprofundarão a prática do conceito de "finanças a serviço do povo", fortalecerão a coordenação regulatória entre o governo central e as regiões, e orientarão a implementação de políticas, com o objetivo de proteger efetivamente os direitos dos consumidores financeiros e fornecer suporte financeiro sólido para o desenvolvimento econômico e social de alta qualidade.

Sobre o impacto da nova regulamentação no setor, Tian Lihui acredita que ela apresentará uma característica marcante de "dor de curto prazo e reconstrução a longo prazo". A longo prazo, o setor passará por três grandes transformações: primeiro, a mudança do modelo de negócios de "arbitragem de assimetria de informação" para "redução de custos e aumento de eficiência com tecnologia"; segundo, a mudança do foco de competição de "capacidade de aquisição de clientes na ponta" para "serviços integrados ao longo de todo o ciclo"; terceiro, a evolução do ecossistema do setor de "responsabilidade ambígua" para "transparência, padronização e clareza de direitos e responsabilidades".