Recomendação de ações de biotecnologia selecionadas: aproveite as oportunidades de investimento na nova onda de inovação médica

O mercado global de saúde está numa fase de crescimento acelerado. Com o envelhecimento da população, a popularização da telemedicina e o surgimento constante de novos medicamentos, as ações de biotecnologia tornaram-se uma área de grande interesse para os investidores. Diferentemente do setor eletrónico tradicional, que sofre com oscilações económicas, a indústria de saúde e biotecnologia apresenta um potencial de crescimento relativamente estável devido à necessidade rígida de cuidados médicos. Especialmente, o mercado farmacêutico dos EUA continua a oferecer o ecossistema mais favorável, destacando o valor das ações de biotecnologia americanas. Este artigo analisa profundamente as oportunidades de investimento neste setor e apresenta o panorama do mercado global.

Por que as ações de biotecnologia merecem atenção: o motor central do desenvolvimento do setor

A lógica principal por trás das ações de biotecnologia baseia-se no crescimento de longo prazo e previsível do setor de saúde. Como o maior mercado global de biomedicina, espera-se que o mercado dos EUA atinja 445 mil milhões de dólares até 2027, com uma taxa de crescimento anual composta de 8,5%.

A mortalidade natural, incluindo envelhecimento, doenças e morte, é uma lei da natureza. Independentemente das mudanças na economia, a procura por cuidados médicos permanece constante. Isso faz com que a indústria de saúde e biotecnologia seja mais resistente às oscilações cíclicas do que outros setores. Quando o mercado geral está volátil ou as ações eletrónicas estão sob pressão, as ações de biotecnologia tendem a mostrar uma performance mais estável, tornando-se uma opção importante na alocação de ativos dos investidores.

Nos últimos anos, eventos como a pandemia e o sucesso de medicamentos para emagrecimento impulsionaram uma onda de investimento em ações de biotecnologia. Mesmo em anos de queda do mercado, como 2022, muitas empresas de biotecnologia focadas em pesquisa e desenvolvimento tiveram desempenho positivo, refletindo as expectativas dos investidores quanto aos futuros lucros de medicamentos — lucros esses que, por sua natureza, não são fortemente afetados pela conjuntura económica, oferecendo um grande potencial de crescimento.

Avaliação do valor de investimento em ações de biotecnologia: além dos indicadores financeiros tradicionais

Expectativas futuras determinam a avaliação das ações de biotecnologia

O valor de uma empresa tradicionalmente deriva do fluxo de caixa e lucros atuais. Contudo, as ações de biotecnologia são bastante diferentes. A maioria das empresas ainda está na fase de pesquisa e desenvolvimento, sem lucros consistentes, muitas vezes apresentando prejuízos anuais. O seu verdadeiro valor reside na possibilidade de que os medicamentos em pipeline possam passar com sucesso pelos testes clínicos e obter aprovação da FDA.

Quando um novo medicamento é aprovado pela FDA, geralmente ocorre uma valorização rápida do seu preço de ação. Por exemplo, a farmacêutica taiwanesa PharmaDrug viu o seu valor duplicar em 2022 após obter a certificação de medicamento órfão nos EUA, mesmo com um EPS negativo de -2,93 dólares na altura. Os investidores não focam nos prejuízos atuais, mas sim no potencial de lucros futuros — lucros esses que não são fortemente influenciados pela conjuntura económica, baseando-se no valor clínico do medicamento.

Método PSR: a chave para avaliar ações de biotecnologia

Devido à falta de indicadores tradicionais de lucro, investidores institucionais frequentemente utilizam o índice PSR (Price-to-Sales Ratio, relação preço-vendas) para avaliar o valor dessas empresas. Este indicador foca na capacidade de geração de receita futura, sendo mais adequado para empresas em fase de crescimento.

A lógica do investimento em “medicamentos blockbuster”

Na indústria farmacêutica, existe o conceito de “medicamentos blockbuster”, ou seja, medicamentos com receita anual superior a 1 bilhão de dólares. Mesmo após o lançamento de um blockbuster, as empresas continuam a investir de 50% a 60% da receita em pesquisa, desenvolvimento e aquisições, buscando o próximo produto de grande sucesso. Essa estratégia pode reduzir o EPS, mas aumenta o PE e o preço-alvo, pois os investidores reconhecem que a inovação contínua garantirá uma fonte constante de receita.

Este raciocínio é semelhante ao elevado PE da TSMC em Taiwan: a empresa investe continuamente em tecnologia de processos avançados. Por outro lado, a UMC anunciou que abandonaria investimentos em processos avançados, sendo vista com pessimismo pelo mercado — uma estratégia de “aproveitar o que já se tem”, que eventualmente chega ao fim.

A aprovação da FDA como passaporte global

Seja uma farmacêutica taiwanesa ou uma empresa americana, o marco mais importante é a aprovação pela FDA. A FDA detém os padrões regulatórios mais rigorosos do mundo. Uma vez que um medicamento é aprovado pela FDA, a sua aprovação em outros países costuma ser mais fácil, tornando a certificação da FDA um catalisador importante para a avaliação das ações de biotecnologia.

Riscos associados às ações de biotecnologia

Embora o potencial seja grande, os riscos também não podem ser subestimados. Falhas em testes clínicos, avanços de concorrentes, mudanças regulatórias, disputas de patentes, entre outros fatores, podem causar fortes oscilações nos preços das ações. Muitos conceitos de vacinas, por exemplo, acabaram por não se concretizar, ou tiveram o valor drasticamente reduzido após mudanças na política do Federal Reserve.

O preço das ações é altamente sensível a fatores de incerteza — resultados de testes, competição, ambiente regulatório, proteção de patentes — qualquer um desses fatores pode causar grandes oscilações. Assim, investir em biotecnologia exige paciência e alta tolerância ao risco.

Além disso, o setor é altamente regulado por governos e sistemas de seguros. Muitos países possuem políticas de saúde que controlam rigorosamente a compra e publicidade de medicamentos. Países desenvolvidos, como Taiwan com o seu sistema universal de saúde, impõem limites aos preços dos medicamentos, complicando o mercado.

EUA versus Ásia: diferenças no panorama do mercado de biotecnologia

Por que os EUA são o melhor terreno para ações de biotecnologia

Os EUA representam o maior mercado farmacêutico global e são o principal destino para ações de biotecnologia. A vantagem não está no tamanho do mercado, mas na ecossistema completo.

Primeiro, o sistema de saúde americano é altamente “capitalizado”. Os preços dos medicamentos são definidos pelo mercado, com seguradoras assumindo grande parte dos custos, enquanto os consumidores pagam através de seguros. Assim, as farmacêuticas podem estabelecer preços elevados para medicamentos inovadores, incentivando investimentos em pesquisa. Em contrapartida, em Taiwan, o sistema de saúde controla rigidamente os preços, levando muitas empresas a evitar importar os medicamentos mais recentes.

Segundo, os EUA possuem quase um milhão de profissionais na indústria de biotecnologia, incluindo pesquisa, produção e vendas, formando uma cadeia completa. A formação nesta área oferece boas perspectivas de emprego, atraindo talentos de todo o mundo.

Terceiro, o mercado de capitais americano é altamente receptivo à inovação médica, financiando empresas de alto risco e alto potencial. Isso cria um ciclo virtuoso: financiamento adequado → talentos de excelência → ecossistema robusto → inovação contínua → mais investimentos.

Por isso, os EUA abrigam as maiores e mais inovadoras empresas de biomedicina do mundo, facilitando a descoberta de boas oportunidades de investimento. Investidores globais reconhecem que os EUA oferecem o ambiente mais favorável para o setor de saúde.

Desafios do mercado asiático

Por outro lado, o mercado de saúde na Ásia ainda está em fase de desenvolvimento. Mesmo com empresas de biotecnologia promissoras, o desempenho das ações e os retornos globais ainda ficam atrás das ações farmacêuticas americanas. Isso se deve a diferenças na eficiência do mercado de capitais, no nível tecnológico do setor e na experiência dos investidores.

Isso não significa que as ações asiáticas de biotecnologia não tenham oportunidades, mas, ao buscar oportunidades globais, as ações americanas continuam a ser a primeira escolha.

Principais ações de biotecnologia nos EUA para investir

O mercado de saúde dos EUA divide-se em quatro setores principais: farmacêutico, biotecnológico, equipamentos médicos e serviços de saúde, cada um com diversos participantes. A seguir, destacam-se os líderes de cada setor:

Eli Lilly (LLY.US)

A Eli Lilly é uma das maiores farmacêuticas do mundo. Segundo dados do CompaniesMarketCap, em 2024, a Lilly atingiu uma capitalização de mercado de 842,05 mil milhões de dólares, sendo a 10ª maior do mundo e a maior farmacêutica global daquele ano. Aproximadamente 60% da receita vem do mercado norte-americano, com destaque para o mercado de medicamentos para emagrecimento, que deve continuar a crescer nos próximos anos. Assim, a Lilly é uma ação a ser acompanhada de perto.

Pfizer (PFE.US)

A Pfizer é amplamente conhecida pelo seu antiviral oral contra a COVID-19, que trata casos leves. A sua ação tem mostrado crescimento consistente ao longo do tempo. Quando o mercado americano sofre correções, a Pfizer costuma ser uma oportunidade de investimento de longo prazo.

Johnson & Johnson (JNJ.US)

A J&J, similar à Pfizer, apresenta uma ação estável com dividendos elevados. Com menor volatilidade, é ideal para investimentos periódicos ou de longo prazo. No setor de biotecnologia, é considerada uma “rainha”, devido à sua estabilidade, sendo uma escolha segura para operações de margem.

AbbVie (ABBV.US)

A AbbVie atua principalmente em imunologia, oncologia e virologia. Sua receita vem principalmente do Humira, aprovado pela FDA em 2002 para tratar artrite reumatoide, que continua a expandir suas indicações, elevando sua receita.

Havia preocupações de que a patente do Humira expirasse e fosse substituída por biossimilares, mas a AbbVie possui mais de 100 patentes, criando uma barreira sólida. Além disso, assinou acordos de licenciamento com empresas como Pfizer e Amgen, permitindo a venda de biossimilares nos EUA após 2023, recebendo royalties. A empresa continua investindo em pesquisa para novos medicamentos de grande impacto, tornando-se uma oportunidade de entrada em momentos de queda.

Merck (MRK.US)

A Merck começou com uma pequena farmácia na Alemanha, fundada por Jacob Merck, e evoluiu para uma gigante global de soluções de saúde. Seu produto mais vendido é o Keytruda, um dos medicamentos contra câncer mais vendidos do mundo.

A ação da Merck tem mostrado crescimento constante e oferece dividendos atrativos. É uma boa oportunidade de investimento de longo prazo durante correções do mercado.

UnitedHealth (UNH.US)

A UnitedHealth beneficia do envelhecimento da população americana e do aumento da procura por cuidados de saúde, apresentando crescimento contínuo de receita e lucros. Sua ação tem uma tendência de alta de longo prazo, com bons dividendos.

Estas empresas representam os principais players do mercado de saúde dos EUA, com forte competitividade, inovação contínua, finanças sólidas, fluxo de caixa robusto e bom retorno sobre o investimento.

Lista de ações de biotecnologia recomendadas em Taiwan

Taisun Chemical & Pharmaceutical (1720)

A Taisun é uma empresa diversificada de medicamentos, atuando em medicamentos convencionais, produtos de saúde, dispositivos médicos, cosméticos e leite em pó. Seus rendimentos e lucros têm crescido lentamente, com ativos em ascensão e uma proporção de dívidas estável.

Apesar de não possuir um forte impulso de crescimento, a estabilidade dos dividendos faz da Taisun uma escolha popular entre investidores de ações de dividendos em Taiwan, além de uma opção para investimentos periódicos.

Hopax Biotech (1783)

A Hopax atua na produção e venda de produtos biofarmacêuticos, dispositivos médicos, cosméticos e materiais químicos de alta precisão. Seus negócios dividem-se em duas áreas principais: produtos de consumo (limpeza facial, cuidados pessoais, produtos de estética) e produtos biomédicos (material de reparo ósseo, injetáveis, medicamentos oftalmológicos).

Desde 2017, a empresa conseguiu reverter prejuízos e apresenta fundamentos estáveis, com uma estrutura de ativos e passivos saudável e baixos níveis de endividamento, sendo uma empresa a ser observada pelos investidores.

Como investir na prática: estratégias para negociar ações de biotecnologia

Para investidores em Taiwan, negociar ações americanas de biotecnologia através de corretoras como a Mitrade tornou-se uma prática comum. Assim, podem acompanhar os movimentos do mercado dos EUA, sem precisar possuir diretamente as ações, podendo fazer operações de compra ou venda a descoberto com alta flexibilidade, baixo custo e estratégias de curto prazo.

Procedimento de negociação:

Passo 1: Abrir conta facilmente (escolha entre conta demo ou real, via app móvel ou online)

Passo 2: Buscar o mercado de negociação, clicar em “Contratos” para verificar detalhes do produto

Passo 3: Abrir posições longas ou curtas (apostando na subida ou descida)

Passo 4: Configurar os parâmetros do pedido, incluindo quantidade, stop loss, take profit, limite de preço

Passo 5: Enviar o pedido e iniciar a negociação

Os preços dos ativos variam em tempo real, portanto, é importante acompanhar o mercado constantemente. A plataforma Mitrade oferece negociação via mobile, web e PC, além de permitir o uso de conta demo sem depósito para treinar estratégias em tempo real.

Resumo: recomendações de ações de biotecnologia

A atratividade das ações de biotecnologia decorre, fundamentalmente, da previsibilidade de longo prazo do setor de saúde. Com grande potencial de crescimento, resistência às oscilações e apoio político, esses fatores elevam a importância dessas ações na alocação de ativos.

No entanto, o mercado de capitais de Taiwan ainda é dominado por ações eletrónicas, e mesmo empresas de biotecnologia de destaque podem não alcançar o mesmo desempenho das ações americanas. Com a pandemia se tornando uma nova normalidade e o governo valorizando o setor, a atenção dos investidores taiwaneses às ações de biotecnologia pode aumentar. Ainda assim, no cenário atual, os EUA continuam a ser o melhor mercado para o setor de saúde.

Os EUA abrigam muitas das maiores e mais inovadoras empresas de biomedicina, com vantagens em escala, inovação e competitividade, facilitando a descoberta de boas oportunidades de investimento. O mercado asiático de saúde, embora em desenvolvimento, ainda apresenta diferenças marcantes — relacionadas à eficiência do mercado de capitais, nível tecnológico e experiência dos investidores.

Em comparação com outros setores de investimento, ações de biotecnologia exigem que os investidores tenham conhecimento especializado e compreensão profunda do setor de saúde. Investidores interessados devem acompanhar de perto as tendências de inovação médica nos EUA. Globalmente, as ações de biotecnologia americanas continuam a ser a principal escolha de investimento, oferecendo um equilíbrio entre risco e retorno, além de um setor de crescimento comprovado.