A pista dos chips de armazenamento traz novamente boas notícias. A Lanqi Technology divulgou recentemente uma previsão de resultados, estimando um lucro líquido de 21,50 bilhões a 23,50 bilhões de yuans em 2025, um aumento de 52,29% a 66,46% em relação ao ano anterior. O lucro líquido ajustado também não fica atrás, prevendo-se entre 19,20 bilhões e 21,20 bilhões de yuans, um crescimento de 53,81% a 69,83%.

A lógica por trás disso é bastante clara — a indústria de IA trouxe um vento favorável para os chips de armazenamento. Na sua comunicação, a Lanqi Technology afirmou que o aumento significativo nas remessas de chips de interconexão se deve à forte demanda do setor e à tendência impulsionada pela IA.

Mais especificamente, a penetração dos chips de memória DDR5 está acelerando. Até o terceiro trimestre de 2025, a receita de vendas do chip RCD de terceira geração DDR5 da Lanqi Technology ultrapassou pela primeira vez a da segunda geração, e os chips RCD de quarta geração também começaram a ser produzidos em escala. Isso indica que a evolução tecnológica está se acelerando e os ciclos de atualização de produtos estão se encurtando.

Ainda mais interessante, as instituições de mercado preveem que os módulos de memória DDR6 poderão alcançar a comercialização por volta de 2029. Embora ainda levem alguns anos, o órgão de padronização do setor, JEDEC, já está promovendo discussões sobre o padrão DDR6. Com a taxa de transmissão ainda mais elevada, espera-se que o DDR6 exija chips de interconexão de memória mais complexos, o que sem dúvida ampliará o teto do mercado relacionado.

Do ponto de vista do mercado como um todo, os chips de armazenamento estão entrando em uma era de ouro. Segundo o mais recente relatório da Omdia, o mercado de chips de armazenamento deve crescer cerca de 90% até 2026. A taxa de crescimento ano a ano na área de computação e armazenamento de dados é de 41,4%, e o valor total deve ultrapassar os 5000 bilhões de dólares. O que esse volume revela — a explosão de aplicações de IA está transformando profundamente a demanda por armazenamento.

O secretário do conselho de administração da Lanqi Technology, Fu Xiao, revelou em uma reunião de resultados uma compreensão-chave: sob a tendência impulsionada pela indústria de IA, a demanda por módulos de memória downstream está crescendo, e as remessas de chips de interconexão de memória da empresa apresentam correlação positiva com as remessas globais de módulos de memória. Em resumo, quanto maior a demanda por módulos de memória, mais valorizados ficam seus produtos.

Outro fator importante é que a IA está elevando cada vez mais as exigências de largura de banda da memória. Essa demanda crescente por maior largura de banda está impulsionando a aplicação de novos produtos de interconexão de memória.

Na previsão feita pela Lanqi Technology durante uma pesquisa com instituições no quarto trimestre de 2025, a empresa afirmou que, nos próximos dois anos, a IA continuará impulsionando o crescimento da demanda por armazenamento. A penetração contínua do DDR5 e as atualizações de gerações ajudarão a manter e aumentar o preço médio de venda e a margem bruta dos produtos. Além disso, o ecossistema de novos produtos como PCIe Retimer, MRCD/MDB, CKD, MXC está se consolidando, a aceitação dos clientes está aumentando, e o crescimento nas remessas desses novos produtos deverá impulsionar positivamente os resultados financeiros.

No aspecto de avanços tecnológicos, a Lanqi Technology lançou em janeiro de 2025 o chip MRCD/MDB de segunda geração DDR5, enviando amostras aos clientes. Este produto suporta uma taxa de 12800MT/s, um aumento de 45% em relação ao primeiro geração MRDIMM, sendo o dobro da taxa de RDIMM de terceira geração. A alta demanda de IA por largura de banda de memória está impulsionando a aplicação e a penetração do MRDIMM no downstream.

Em outra linha de produtos, a Anrises conseguiu desenvolver com sucesso um IP SerDes de 32GT/s, utilizado em Retimers PCIe 5.0/CXL 2.0. Ainda mais avançado, o IP SerDes de 64GT/s também foi conquistado, sendo utilizado em produtos Retimer PCIe 6.x/CXL 3.x. Atualmente, o IP SerDes PCIe 7.0, que suporta até 128GT/s, ainda está em desenvolvimento.

Com esses dados e avanços, fica claro que a indústria de chips de armazenamento está passando por uma fase de rápida evolução tecnológica e expansão de demanda. Sob a onda da IA, o mercado de chips de interconexão de memória está sendo redefinido.