Recentemente, o mercado DeFi apresenta uma oportunidade interessante que vale a pena os jogadores acompanharem.

As taxas de juros dos protocolos de empréstimo estão em níveis historicamente baixos, com custos de empréstimo em alguns mercados de apenas 0,41%-2%. Ao mesmo tempo, um dos principais exchanges lançou um produto de gestão de stablecoins com uma taxa APR de 20% (até 23 de janeiro de 2026). A combinação dessas duas condições cria uma oportunidade de arbitragem bastante atrativa.

Como funciona exatamente? Utilizando ativos que geram rendimento como garantia. Por exemplo, tokens como slisBNB, wBETH, PT-USDe, asUSDF, que já produzem rendimento, podem continuar a gerar staking ou yield ao serem colocados como garantia em protocolos DeFi. Depois, empresta-se stablecoins a um custo extremamente baixo e investe-se essas stablecoins em produtos de gestão financeira. Assim, você consegue aproveitar tanto os rendimentos do colateral quanto as altas taxas de juros dos produtos financeiros, sem perder nenhuma oportunidade.

Vamos fazer uma conta rápida: rendimento nativo do colateral + 20% de taxa de gestão financeira - 0,41%-2% de juros de empréstimo, o lucro líquido facilmente ultrapassa 18%. Além disso, você mantém esses ativos que geram rendimento, e se seus preços subirem, ainda há ganhos com a valorização dos ativos.

O procedimento é bem simples. Primeiro, escolha na plataforma DeFi de empréstimo um vault com ativos que geram rendimento. Depois, selecione PT-USDe ou slisBNB, por exemplo, para fazer a garantia e emprestar stablecoins. Por fim, transfira as stablecoins para um dos principais exchanges para assinar produtos de gestão financeira. Aproveite ao máximo a eficiência do capital.

É importante lembrar que manter uma taxa de garantia saudável é fundamental. Em caso de volatilidade extrema do mercado, há risco de liquidação. Além disso, o limite para essa atividade de alto rendimento é limitado, e se muitas pessoas participarem, as taxas podem ser reduzidas. Quem estiver interessado deve acompanhar as atualizações em tempo hábil.