Como escolher uma ordem de stop loss? Stop loss de mercado vs. stop loss de limite, entenda as diferenças principais em um artigo

No trading de criptomoedas, escolher o tipo certo de stop loss pode impactar diretamente os seus ganhos. Tanto as ordens de stop de mercado como as ordens de stop limite podem ativar automaticamente operações em momentos críticos, mas os seus mecanismos de execução são muito diferentes.

Qual é a diferença central entre as duas ordens stop-loss?

Simplificando, a diferença essencial entre estas duas ordens é a forma como são executadas após serem acionadas.

Ordem de paragem de mercado: Assim que o preço atingir o preço de stop loss que definiste, a ordem será executada imediatamente ao melhor preço do mercado atual. É rápido e tem muita certeza na execução, mas não se pode prever quanto o preço final da transação vai desviar do preço de stop. Em mercados voláteis ou ilíquidos, pode ocorrer slippage – o preço real da transação é elevado em comparação com o preço de stop esperado.

Ordem de paragem de limite: Anda em dois passos. No primeiro passo, o preço atinge o preço stop para ativar a ordem; No segundo passo, a ordem é convertida numa ordem limite, que só será preenchida se atingir ou exceder o preço limite que definiste. A vantagem é que tem controlo claro sobre o preço da transação, mas a desvantagem é que pode não ser preenchido – se o mercado não atingir o seu limite, a ordem permanecerá pendente.

Porque usar uma ordem stop loss

O valor central das ordens stop-loss é a gestão automatizada de risco. Não precisa de estar sempre atento ao mercado, pois quando o mercado se move numa direção desfavorável, o sistema ajuda-o automaticamente a fechar a sua posição. Especialmente em mercados com alta volatilidade ou baixa liquidez, as operações manuais muitas vezes não conseguem acompanhar a velocidade das variações de preço.

Guia de seleção baseado em cenários

Ao usar uma ordem de stop loss de mercado:

• O que mais te importa é garantir que fazes um negócio e não tens medo das flutuações dos preços
• A liquidez das moedas negociadas não é má
• O mercado muda rapidamente, e é preciso travar as perdas vigorosamente
• Procura certeza na operação em vez do preço da transação

Ao usar uma ordem de stop limite:

• O ambiente de negociação é altamente volátil e o risco de deslizamento é elevado
• Moedas menos líquidas ou pares de negociação
• Tens requisitos específicos para o preço da transação, não apenas aleatórios
• Estar disposto a arriscar uma certa quantidade de não fecho em troca de controlo de preços

Como definir o preço stop loss e o preço limite

Isto precisa de ser analisado em conjunto com a situação do mercado:

1. Estudar os níveis de suporte e resistência - Níveis-chave do lado técnico são frequentemente excelentes opções de stop-loss
2. Nível de volatilidade de referência - O mercado de alta volatilidade deve ser ajustado ligeiramente mais flexível para evitar quedas falsas que sejam varridas
3. Considere a profundidade de liquidez - Para moedas com pouca liquidez, o preço limite não deve ser definido de forma demasiado rígida
4. Avaliar o sentimento do mercado - Em condições extremas de mercado, reserva espaço para maior volatilidade

Riscos a ter em conta

Usar ordens stop-loss não é uma aversão total ao risco. No caso de uma queda rápida do mercado, um pico de volatilidade ou uma diminuição da liquidez, mesmo com um stop loss, pode:

• O deslizamento é inevitável: Quando o mercado cai rapidamente, a ordem de stop loss pode ser muito inferior ao preço do stop loss
• As ordens limitadas não são preenchidas: Se o preço não atingir o teu preço limite, a ordem ficará suspensa e continuará a perder dinheiro
• Evento do cisne negro: A súbita baixista leva a uma queda do gap, e o ponto de stop loss é cruzado diretamente

Conselho Prático

Ao formular uma estratégia stop-loss, é melhor considerar dois tipos de ordens:

• Moeda volátil mas líquida → Ordens de stop de mercado podem ser preferidas
• Moeda pequena de baixa liquidez → Ordem de stop limite de prioridade, prefere mais do que slippage
• Controlo de risco em posições pesadas → Usar ordens de stop de mercado para garantir que serão emitidas
• Aceita lucro refinado e stop loss → Controlo preciso de custos com ordens limit stop

Perguntas Frequentes

P: Quão baixo é o preço do stop loss para garantir? R: Não existe uma resposta absoluta, depende do nível de suporte de uma moeda, da sua tolerância ao risco e da capacidade da conta. De um modo geral, o nível chave de suporte do lado técnico é uma boa referência, e algumas pessoas atrasam o preço do stop loss de acordo com o rácio de risco da conta (como uma perda única de até 2% dos fundos da conta).

P: Posso definir tanto o market stop loss como o limit stop loss? R: Sim, muitas bolsas suportam combinações de múltiplas ordens. Por exemplo, pendure um a dois níveis de preço diferentes para formar um stop loss escalonado. A primeira velocidade usa stop loss de mercado para garantir a exportação, e a segunda velocidade usa stop loss limite para procurar um preço melhor.

P: Como usar uma ordem de stop loss quando o mercado oscila? R: Em condições extremas de mercado, recomenda-se dar prioridade às ordens stop loss de mercado para garantir que a transação pode ser concluída e evitar a captura de colchas. As ordens de limitação são fáceis de ficar presas aí, mas aumentam as perdas.

P: A ordem stop será manipulada pela bolsa? R: A ordem de stop-loss da bolsa padronizada é executada ao melhor preço do mercado naquele momento, e não existe problema de manipulação. No entanto, continua a ser recomendado escolher uma bolsa com boa reputação e alta liquidez para reduzir a possibilidade de deslizamento anormal.