Confronto de ETFs de Ouro: GLD vs IAU vs GLDM – Qual Deveria Comprar?

O ouro tem estado em alta em 2024, subindo 12,7% desde o início do ano. Nos últimos 5 anos, teve um desempenho incrível com um ganho de 73% desde que a COVID surgiu. É uma jogada inteligente incluir algum ouro no seu portfólio como proteção contra a inflação, mas aqui está a questão – manter fisicamente o bullion é uma dor de cabeça.

Entrar: ETFs de Ouro. Comparámos os três pesos pesados usando a ferramenta TipRanks para ver qual merece o seu dinheiro.

Os Competidores

GLD (SPDR Gold Shares) – O OG e o maior jogador do mercado

• AUM: $61.31B (monstro absoluto)
• Taxa de despesa: 0,40% (mais alta dos três)
• Retorno YTD: 12,71% | 1 ano: 19,87% (melhor desempenho)
• Manter: 26.5M oz de ouro físico
• O problema: Acabou de perder $513M em saídas ao longo de 3 meses

GLDM (SPDR Gold MiniShares) – A opção acessível

• AUM: $7.38B (ágil)
• Taxa de despesa: 0,10% (mais barato do jogo)
• Retorno YTD: 12,39% | 1 ano: 19,68% ( desempenho sólido de meio-termo )
• Manter: 3.17M oz de ouro
• A vibração: Na verdade, vi recentemente $110M entradas – as pessoas estão a notar este.

IAU (iShares Gold Trust) – O filho do meio

• AUM: $28.40B (respeitável)
• Razão de despesa: 0,25% (ponto ideal)
• Retorno YTD: 12,35% | 1 ano: 19,55% (basicamente em linha com o pacote)
• Holdings: 12.2M oz de ouro
• A preocupação: $617M saídas em 3 meses

O Veredicto

Todos os três seguem a mesma mercadoria subjacente, portanto os retornos são basicamente idênticos – as pequenas diferenças? Isso é apenas a taxa de despesa a trabalhar a seu favor ou contra si.

Se você quer o máximo de retornos: GLD avança ligeiramente, mas você está pagando 0,40% anualmente por isso.

Se você quer o valor máximo: GLDM é o cavalo negro aqui. Taxas mais baixas (0,10%), preço de entrada mais baixo por ação, e na verdade está atraindo novo dinheiro enquanto os grandes estão sangrando.

Se você quer o caminho do meio: IAU divide a diferença nos custos, mas não ganhou qualquer tração recentemente.

A realidade? O GLD ainda tem a vantagem de tamanho, mas a estrutura de baixo custo do GLDM torna-o atraente para os mantenedores a longo prazo. A escolha depende de você priorizar a segurança da marca (AUM massivo do GLD) ou a eficiência de custos (taxa de 0,10% do GLDM). Ao longo de mais de 20 anos, essa diferença de taxa acumula-se.