Como calcular a comissão de ações? Por quanto devo vender as ações para ter lucro? Comparação dos custos dos diferentes métodos de compra e venda de ações em 2025!

O que são as comissões de negociação de ações? Que custos estão incluídos?

“Comissão de compra e venda de ações” refere-se aos custos que devem ser pagos ao realizar transações de ações. Esses custos são normalmente cobrados pelos corretores das corretoras de valores pelo processamento e execução dos pedidos de negociação de ações. O valor específico da comissão varia conforme o método de negociação, a frequência das transações, a corretora e a bolsa de valores.

Em geral, as comissões incluem “comissão de transação” e “outros custos” (comissão de liquidação, imposto sobre transações, etc.). É importante entender detalhadamente esses custos antes de realizar transações de ações.

Como é calculada a Comissão das ações japonesas?

Para os investidores japoneses, a forma mais comum de investir em ações japonesas é realizar transações através de contas de corretagem especializadas. Os principais custos incluem “0,1% a 0,3% de Comissão sobre o valor da transação” e “0,3% de imposto sobre transações de valores mobiliários”. O imposto de transação é aplicado apenas quando as ações são vendidas. Muitas corretoras japonesas oferecem descontos nas comissões, que normalmente ficam entre 50% a 60% da taxa de comissão normal.

O método de cálculo das comissões de compra e venda de ações japonesas é o seguinte:

Custos a serem pagos na compra de ações: Comissão

Comissão = preço da ação por ação × número de ações × taxa de comissão de 0,1% a 0,3% × taxa de desconto

Custos ao vender ações: Comissão + Imposto sobre Transações

Comissão = preço da ação por ação × número de ações × taxa de comissão de 0,1% a 0,3% × taxa de desconto

Imposto de transação = Preço da ação por ação × Número de ações × Taxa de imposto de transação de 0,3%

Por exemplo, tomando o SoftBank Group (9984.T) como exemplo, se comprar/vender 1 unidade (100 ações) por 10.000 ienes e assumir que o desconto da comissão da corretora é de 60%, os custos que precisam ser pagos seriam os seguintes:

Custo na compra de ações: 600 yen

Custos na venda de ações: 600 yen + 3,000 yen = 3,600 yen

Como é calculada a Comissão das ações americanas?

Geralmente, ao investir em ações dos EUA como investidor estrangeiro, você não precisa pagar 30% de imposto sobre ganhos de capital. A principal forma de negociar ações dos EUA no Japão é através de serviços de corretoras estrangeiras ou serviços de intermediação de corretoras nacionais. Aqui, vamos calcular as comissões de compra e venda de ações usando esses dois métodos. Os custos envolvidos na negociação de ações dos EUA incluem as comissões da corretora (Comissão) e outros custos (0,3% de taxa de liquidação, 0,0008% de taxa da SEC, 0,0145% de taxa de atividade de negociação, 30% de imposto sobre dividendos). O imposto sobre dividendos é aplicado apenas às ações que pagam dividendos, e os outros custos são coletados em nome das corretoras dos EUA.

Negociação de ações dos EUA utilizando serviços de intermediação

O serviço de intermediação (Sub-brokerage) é também denominado “negócios de compra e venda de valores mobiliários estrangeiros por meio de mandato” e refere-se especificamente ao processo em que um investidor abre uma conta de intermediação em uma corretora nacional que possui a qualificação para intermediação de valores mobiliários estrangeiros, usando essa conta para comprar e vender ações estrangeiras. O fluxo real do processo é que, após a corretora nacional receber uma ordem de compra ou venda, ela envia essa ordem para uma corretora estrangeira. Como ocorre uma dupla intermediação nesse processo, é chamado de serviço de intermediação.

Como é calculada a Comissão do serviço de intermediação?

Estritamente falando, ao fazer um pedido de ações dos EUA através de um serviço de intermediação, são incluídas comissões, taxas da bolsa e taxas TAF, mas o valor das últimas geralmente é pequeno o suficiente para ser ignorado. O principal custo é a comissão. Os critérios para as comissões cobradas pelas corretoras variam, mas geralmente estão na faixa de 0,25% a 1%. Além disso, as corretoras que oferecem serviços de intermediação normalmente definem uma “comissão mínima” ou “comissão mínima de consumo”, e a comissão não será inferior à “mínima de consumo”, independentemente do tamanho do pedido.

Por exemplo, tomando o Gate como exemplo:

A comissão das ações dos EUA na Gate é: dividida entre pedidos presenciais e pedidos eletrônicos, a comissão para pedidos presenciais é de 1%, e a comissão para pedidos eletrônicos é de 0,5% - 1%.

De acordo com as normas de negociação no mercado externo descritas no site oficial da Gate, o consumo mínimo no mercado de ações dos EUA é: a comissão mínima por ordem presencial é de 50 USD, e a comissão mínima por ordem eletrônica é de 35 USD.

Comissão além disso, existem custos adicionais como os seguintes:

• Imposto de transação na venda 0.00278%

• Comissão de serviço do sistema 3 USD por vez

• Comissão de custódia de ADR De acordo com o prospecto de cada emissor, de 0,02 USD a 0,05 USD por ação

• Comissão diária para envio internacional 15 USD

Portanto, ao investir em ações através dos serviços de intermediação de uma corretora, é necessário não apenas comparar as comissões, mas também verificar a estrutura de outros custos no site oficial da corretora.

A que preço devo vender ações para não ter prejuízo?

Lucro mínimo para não ter perdas em ações japonesas:

Na compra e venda de ações, não se pode simplesmente vender apenas porque o preço subiu. Por exemplo, no caso do SoftBank Group mencionado acima, você não terá prejuízo a menos que o lucro seja superior a 600 yen + 3,600 yen = 4,200 yen. Portanto, é necessário calcular não apenas a taxa de valorização e os custos a serem pagos no momento da venda, mas sim todos os custos envolvidos na transação de ações. O lucro só deve ser considerado quando ultrapassa significativamente todos os custos pagos.

Lucro mínimo para não ter prejuízo em ações americanas:

Em transações reais, é necessário usar o método de cálculo mostrado acima e verificar os detalhes de custos de diferentes plataformas para calcular a Comissão. Ao vender ações, você não pode garantir que não terá prejuízos a menos que assegure um montante de receita que supere todos os custos a serem pagos na compra e na venda. Não se deve olhar apenas para a taxa de valorização.

No entanto, ao realizar negociações de ações dos EUA a curto prazo, não é realmente vantajoso adotar nenhum dos métodos acima. Isso se deve ao fato de que as comissões geradas pelo trading de alta frequência são excessivas. Portanto, para investidores que realizam negociações de curto prazo (alta frequência, day trading), recomenda-se considerar primeiro a negociação de ações dos EUA em uma plataforma de CFD (contrato por diferença).

Por que os custos de negociação CFD são baixos?

O CFD é um contrato sem prazo fixo para comprar ou vender a subida ou descida de um ativo específico, permitindo aos investidores obter lucro com a diferença entre o preço de compra e o preço de venda. É semelhante à lógica de obter lucro em uma única transação de ações. No entanto, como não se possui realmente as ações e se negocia com a diferença de preço, nas negociações de CFD apenas são aplicadas a comissão e a comissão overnight. Ao negociar ações dos EUA através de corretoras que oferecem serviços de CFD, não há comissões, impostos sobre transações ou comissões de depósito e retirada. É muito adequado para investidores que realizam negociações de curto prazo (alta frequência, day trading), pois não há preocupação com comissões elevadas, independentemente do número de transações. No entanto, ao escolher uma plataforma, é necessário comparar os spreads de cada plataforma.

Quais são os fatores que afetam a Comissão de compra e venda de ações?

As diferenças nas comissões de compra e venda de ações são principalmente influenciadas pelas diferenças entre as bolsas, corretoras, a frequência das transações e o valor das transações.

Mercado de Negociação:

Em diferentes mercados de negociação de ações, as comissões de compra e venda variam, especialmente em bolsas onde a moeda de liquidação é diferente, as regras sobre os limites máximos e mínimos das comissões também variam, e essas regras mudam ao longo do tempo.

Corretora:

Serviços de corretoras de valores mais abrangentes tendem a cobrar comissões mais altas, e as taxas também podem ser elevadas, mas podem realizar promoções de descontos em comissões para investidores. Assim, as taxas de compra e venda de diferentes corretoras podem variar significativamente, e mesmo dentro da mesma corretora, os custos podem ser diferentes em momentos distintos.

Valor da transação:

As comissões das transações de ações são calculadas com uma taxa fixa, portanto, normalmente, quanto maior o valor da transação, maior será a comissão de compra e venda. No entanto, algumas corretoras podem oferecer descontos de comissão para investidores com grandes volumes de transação ou cobrar uma taxa fixa por transação em vez de uma porcentagem.

Frequência de transações:

Uma transação de ações inclui duas comissões, uma para a compra e outra para a venda. Quanto maior a frequência das transações, mais comissões você terá que pagar. Transações frequentes geram comissões elevadas. Algumas corretoras podem oferecer descontos de comissão para traders de alta frequência.

Perguntas Frequentes sobre a Comissão de Compra e Venda de Ações

Q1: Quais são os custos associados à negociação de ações japonesas?

A1: Os principais custos da negociação de ações no Japão são as comissões das corretoras e o imposto sobre transações. As comissões das corretoras japonesas variam entre 0,1% e 0,3% do valor da transação, e o imposto sobre transações é de 0,3%. Ao comprar e vender ações, a corretora cobra a comissão uma vez para cada transação de compra e venda, e o imposto sobre transações é aplicado apenas quando as ações são vendidas.

Q2: Qual corretora de ações japonesa oferece a melhor Comissão?

A2: Todas as principais corretoras de valores do Japão oferecem descontos favoráveis aos usuários, mas os descontos específicos variam de acordo com a corretora.

Q3: Como posso comprar ações dos EUA no Japão? Existe alguma plataforma de negociação de ações dos EUA recomendada?

A3: Você pode comprar através do serviço de corretagem internacional de empresas de valores mobiliários japonesas ou negociar diretamente com uma corretora nos Estados Unidos. Como plataformas de negociação de ações dos EUA, recomendamos Gate, Interactive Brokers, entre outras.