Após muitos anos de experiência no campo dos Ativos de criptografia, percebo profundamente um princípio chave para evitar armadilhas: manter uma elevada vigilância em relação àqueles chamados "projetos estrela" que afirmam ter uma avaliação de dezenas ou até centenas de bilhões de dólares. Esses projetos podem ser essencialmente indistinguíveis de fraudes comuns de telecomunicações, cujo objetivo é frequentemente apanhar uma faca a cair, utilizando os investidores de retalho como alvo.

As características comuns deste tipo de projetos são a falta de conteúdo substancial. Normalmente, eles não têm aplicações práticas e também não possuem uma base de usuários estável na cadeia. Conseguem facilmente obter avaliações astronômicas apenas com uma apresentação bem elaborada e algumas declarações de visão grandiosas. Alguns casos do passado, como WLD, ICP e STRK, são exemplos típicos. Por exemplo, quando o WLD foi lançado, sua avaliação de diluição total (FDV) superou a popular Dogecoin; STRK, apesar de ter poucos usuários na cadeia, possui uma avaliação de dezenas de bilhões de dólares; e o ICP, quando estreou em 2021, alcançou uma incrível FDV de 250 bilhões de dólares, quase equivalente ao valor de mercado da Ethereum na época, mas hoje seu preço caiu para cerca de 1% do original.

Alguns investidores podem ser atraídos pela valorização de curto prazo desses projetos, acreditando que, devido ao pequeno valor de mercado, são facilmente manipuláveis. Outros podem acreditar em afirmações como "o custo de financiamento dos investidores institucionais é alto, portanto o preço atual das moedas está subestimado". No entanto, a regra pouco conhecida na indústria é que, para os chamados projetos estrelas, o custo de financiamento dos investidores institucionais geralmente não ultrapassa um décimo do preço de listagem. Para os promotores do projeto, isso é uma ótima oportunidade de lucro fácil. Quando o preço das moedas atinge 2 dólares, eles já podem considerar realizar lucros, enquanto investidores de retalho têm dificuldade em obter uma fatia e, no final, é muito provável que percam todo o seu capital.

Mesmo o ex-CEO da Binance, Zhao Changpeng (CZ), declarou publicamente que não vê com bons olhos projetos com alta valorização, uma vez que os perigos desses projetos já foram amplamente comprovados. Quando esses projetos não conseguem aumentar rapidamente seu valor real após o lançamento, o processo de retorno do preço à realidade geralmente vem acompanhado de uma enorme dor. O comportamento de venda dos traders de curto prazo pode desencadear pânico entre os investidores de retalho, levando a uma queda acentuada nos preços e, por sua vez, gerando mais emoções negativas.

Para os investidores de retalho em ativos de criptografia, é essencial manter a razão e a cautela. Não se deixe enganar por propaganda enganosa e avaliações inflacionadas, mas deve focar no valor real de aplicação do projeto, na base de utilizadores e no potencial de desenvolvimento a longo prazo. Realizar pesquisas aprofundadas e uma devida diligência antes de tomar decisões de investimento é imprescindível. Só assim poderá proteger o seu investimento neste mercado repleto de oportunidades e riscos, evitando tornar-se uma vítima de fraudes de avaliação exagerada.