XRPFi: Uma nova abordagem para ativar a capitalização de mercado do XRP
A conferência XRP Ledger Apex 2025 ocorreu recentemente em Singapura, onde o conceito "XRPFi" apresentado gerou ampla discussão. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi) e é visto como uma nova maneira de ativar este ativo criptográfico tradicional e promover o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado próxima de 1344 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com a segunda maior capitalização de mercado, depois do Bitcoin. XRP tem conquistado aplicações estáveis no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. No entanto, no campo on-chain, XRP carece de suporte a contratos inteligentes a longo prazo, dificultando sua integração no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural tem se tornado gradualmente o foco de atenção da indústria.
Com a suavização do ambiente regulatório em torno do XRP, o crescimento da capitalização de mercado do stablecoin RLUSD da Ripple, e o contínuo interesse do mercado em ETFs de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se preocupar em como aumentar os rendimentos e a eficiência do uso de ativos do XRP através do DeFi, o que também impulsionou o surgimento e desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura chave do XRPFi
No processo de desenvolvimento da XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em velocidade e estabilidade, ele apresenta limitações inatas em termos de compatibilidade e funcionalidade de contratos exigidas pelo DeFi. Assim, a Flare optou por capacitar o XRP a partir de uma perspectiva técnica, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para implementar a interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, permitindo que tenham capacidade de chamada de contrato, integrando-se assim perfeitamente a protocolos descentralizados de empréstimos, negociações e derivados. Com esse mecanismo, os detentores de XRP podem participar em atividades de rendimento em cadeias principais, incluindo staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare também introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT (Omnichain Fungible Token) da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após a pareação com XRP, o USD₮0 não só pode ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode se conectar ao ecossistema USDT, que possui uma capitalização de mercado superior a 155 bilhões de dólares, injetando alta liquidez na "base de capital" do ecossistema XRPFi.
De acordo com dados oficiais, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de aproximadamente 92,1 milhões de dólares. Se olharmos a longo prazo, entre fevereiro de 2024 e fevereiro de 2025, o TVL do Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, o Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve o seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornece uma fonte de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação desses dois traz liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, alimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare também planeia trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo os seus casos de uso no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher as lacunas do XRP no passado em termos de rendimentos e produtos financeiros. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi on-chain. A primeira realiza a gestão de ativos principalmente através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento on-chain, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são guardados por um custodiante profissional e são transferidos para a plataforma de negociação conforme o planejado para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são retornados às contas dos usuários após a liquidação fora da cadeia.
E no que diz respeito aos rendimentos em blockchain, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema de sidechains do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Empréstimo de XRP: Ao depositar XRP em um protocolo de empréstimo auditado e em conformidade, você pode ganhar juros ou recompensas nativas. Os mutuários usam outros ativos como garantia, e a plataforma gerencia automaticamente o processo de liquidação, garantindo segurança.
Estratégia de rendimento com stablecoins: usar XRP como colateral para emprestar stablecoins e, em seguida, alocá-las em protocolos de rendimento de stablecoins. A Doppler utiliza uma taxa LTV conservadora, ajustando dinamicamente a posição para alcançar rendimentos de baixo risco.
Pledge de Liquidez e Estratégia de Alavancagem: Os usuários podem realizar a alavancagem de um clique em pools LST específicos, especialmente em torno de tokens de sidechain como ROOT. Este mecanismo simplifica processos operacionais complicados através de contratos automatizados, melhorando a experiência do usuário.
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade do sistema como um todo. Além de um pool central que inclui ativos mainstream como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como mercados isolados que incluem tokens de jogos do ecossistema Futureverse.
Devido ao XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o mecanismo de segurança torna-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na área de custódia de ativos, a plataforma selecionou prestadores de serviços líderes da indústria e assegurou a segurança dos ativos através da gestão de carteiras frias, validação on-chain e isolamento de falência. No que diz respeito à negociação quantitativa, a plataforma adota um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre diversas equipas, e a maior parte das operações é projetada como "estrutura de contrato de empréstimo", assegurando que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, de acordo com informações oficiais, todos os parceiros de operação cooperativa devem passar por uma diligência rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a intensa competição no ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está a voltar-se para ativos de alta capitalização que ainda não foram plenamente ativados. A emergência do XRPFi está a preencher a lacuna do "alta capitalização, baixo uso em cadeia" do XRP ao longo do tempo. O XRPFi implementa tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, permitindo que o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, entre no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está a construir um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimentos CeDeFi e staking líquido, que não apenas possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do utilizador.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em uma fase inicial. A rota de produtos da Flare e da Doppler é relativamente clara, mas a escala total de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como os ativos antigos se integram a novas narrativas? A indústria continuará a acompanhar esse desenvolvimento.
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LiquidityWitch
· 7h atrás
as artes sombrias do xrp defi... finalmente é hora de preparar alguns rendimentos proibidos
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MeaninglessApe
· 08-05 13:09
xrp finalmente acordou!
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MEVictim
· 08-05 13:01
Os velhos jogadores de XRP negociam desde 2017 até agora!
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NftRegretMachine
· 08-05 12:51
Quer fazer o mesmo de novo? Vamos passar este inverno primeiro.
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CryptoWageSlave
· 08-05 12:45
Os contratos inteligentes finalmente chegaram, e o XRP não vai ficar parado.
XRPFi: Ativando o novo motor do ativo clássico XRP
XRPFi: Uma nova abordagem para ativar a capitalização de mercado do XRP
A conferência XRP Ledger Apex 2025 ocorreu recentemente em Singapura, onde o conceito "XRPFi" apresentado gerou ampla discussão. XRPFi combina XRP com finanças descentralizadas (DeFi) e é visto como uma nova maneira de ativar este ativo criptográfico tradicional e promover o desenvolvimento do XRPL e do ecossistema Ripple.
XRP, como um dos ativos representativos do mercado de criptomoedas, atualmente tem uma capitalização de mercado próxima de 1344 bilhões de dólares, sendo a criptomoeda não baseada em contratos inteligentes com a segunda maior capitalização de mercado, depois do Bitcoin. XRP tem conquistado aplicações estáveis no setor financeiro tradicional devido à sua capacidade de pagamentos transfronteiriços rápidos e de baixo custo. No entanto, no campo on-chain, XRP carece de suporte a contratos inteligentes a longo prazo, dificultando sua integração no ecossistema DeFi mainstream, e essa contradição estrutural tem se tornado gradualmente o foco de atenção da indústria.
Com a suavização do ambiente regulatório em torno do XRP, o crescimento da capitalização de mercado do stablecoin RLUSD da Ripple, e o contínuo interesse do mercado em ETFs de XRP, as expectativas dos investidores em relação ao futuro do XRP estão gradualmente aumentando. Algumas instituições e investidores individuais começaram a se preocupar em como aumentar os rendimentos e a eficiência do uso de ativos do XRP através do DeFi, o que também impulsionou o surgimento e desenvolvimento do conceito "XRPFi".
Flare Network: A infraestrutura chave do XRPFi
No processo de desenvolvimento da XRPFi, a Flare Network é vista como um fornecedor de infraestrutura chave. Embora o XRP Ledger (XRPL) se destaque em velocidade e estabilidade, ele apresenta limitações inatas em termos de compatibilidade e funcionalidade de contratos exigidas pelo DeFi. Assim, a Flare optou por capacitar o XRP a partir de uma perspectiva técnica, tornando-se o motor central que conecta o XRPL tradicional ao ecossistema DeFi multichain.
Flare é uma blockchain L1 compatível com EVM, projetada para implementar a interoperabilidade entre múltiplas cadeias. Seu protocolo FAssets pode mapear ativos não inteligentes como XRP para FXRP, permitindo que tenham capacidade de chamada de contrato, integrando-se assim perfeitamente a protocolos descentralizados de empréstimos, negociações e derivados. Com esse mecanismo, os detentores de XRP podem participar em atividades de rendimento em cadeias principais, incluindo staking e mineração de liquidez.
Além disso, a Flare também introduziu a stablecoin USD₮0, como um ativo nativo emitido com base no padrão OFT (Omnichain Fungible Token) da LayerZero, possuindo interoperabilidade nativa entre cadeias. Após a pareação com XRP, o USD₮0 não só pode ser utilizado para construir pools de profundidade de negociação e colaterais de empréstimo, mas também pode se conectar ao ecossistema USDT, que possui uma capitalização de mercado superior a 155 bilhões de dólares, injetando alta liquidez na "base de capital" do ecossistema XRPFi.
De acordo com dados oficiais, o ecossistema Flare cresceu significativamente recentemente: até 10 de junho, o TVL ultrapassou 157 milhões de dólares, principalmente devido ao lançamento do USD₮0, cuja oferta atual é de aproximadamente 92,1 milhões de dólares. Se olharmos a longo prazo, entre fevereiro de 2024 e fevereiro de 2025, o TVL do Flare deverá crescer mais de 400% em relação ao ano anterior. Ao mesmo tempo, o Flare também integrou várias ferramentas de carteira compatíveis com XRPL, reduzindo ainda mais a barreira de entrada para os usuários.
Flare descreve o seu sistema XRPFi como um "modelo de volante": fornece uma fonte de capital a USD₮0, a FXRP realiza a combinabilidade de contratos, e a combinação desses dois traz liquidez, o que impulsiona mais aplicações DeFi e cenários reais, alimentando assim o valor ecológico de longo prazo do XRP.
No futuro, a Flare também planeia trazer outros ativos não inteligentes para a plataforma, expandindo os seus casos de uso no campo do DeFi.
Doppler Finance: Construindo a matriz de rendimento XRPFi
Enquanto constrói a compatibilidade na cadeia Flare, a Doppler Finance projetou um conjunto completo de mecanismos de rendimento em torno do XRP, tentando preencher as lacunas do XRP no passado em termos de rendimentos e produtos financeiros. Até 8 de junho, a plataforma atraiu mais de 30 milhões de dólares em capitalização de mercado, tornando-se um dos principais participantes na pista XRPFi.
A Doppler Finance oferece duas principais categorias de produtos de rendimento: rendimento CeDeFi e estratégias DeFi on-chain. A primeira realiza a gestão de ativos principalmente através de custódia de nível institucional e operações quantitativas, enquanto a segunda explora cenários de rendimento on-chain, incluindo empréstimos, estratégias de stablecoins e staking.
No modo CeDeFi, os usuários depositam XRP em um endereço exclusivo, os ativos são guardados por um custodiante profissional e são transferidos para a plataforma de negociação conforme o planejado para implementar estratégias quantitativas, como arbitragem, negociação de base, entre outras. Os lucros são retornados às contas dos usuários após a liquidação fora da cadeia.
E no que diz respeito aos rendimentos em blockchain, a Doppler está ativamente conectando-se ao ecossistema de sidechains do XRPL, incluindo redes compatíveis com EVM e protocolos emergentes. A sua estratégia inclui:
Para reduzir ainda mais o risco, a Doppler Finance está a construir um mercado de empréstimos com isolamento de risco, permitindo que diferentes pools de ativos operem de forma independente, evitando que ativos de alta volatilidade afetem a estabilidade do sistema como um todo. Além de um pool central que inclui ativos mainstream como XRP, USDC e ROOT, a Doppler Finance também planeia lançar vários mercados isolados, incluindo um pool LST projetado especificamente para agricultura de rendimento alavancada, bem como mercados isolados que incluem tokens de jogos do ecossistema Futureverse.
Devido ao XRPFi envolver a transferência de ativos entre cadeias, custódia e execução de estratégias avançadas, o mecanismo de segurança torna-se uma parte importante do design do projeto. Atualmente, a Doppler Finance utiliza um mecanismo de controle de risco em múltiplas camadas.
Na área de custódia de ativos, a plataforma selecionou prestadores de serviços líderes da indústria e assegurou a segurança dos ativos através da gestão de carteiras frias, validação on-chain e isolamento de falência. No que diz respeito à negociação quantitativa, a plataforma adota um modelo de múltiplas estratégias e colaboração entre diversas equipas, e a maior parte das operações é projetada como "estrutura de contrato de empréstimo", assegurando que o capital possa ser recuperado em situações não extremas.
Além disso, de acordo com informações oficiais, todos os parceiros de operação cooperativa devem passar por uma diligência rigorosa, incluindo avaliação de desempenho histórico, estabilidade da estratégia, tamanho do AUM e riscos financeiros, para selecionar instituições qualificadas para participar.
Perspectivas e Desafios do XRPFi
Com a intensa competição no ecossistema DeFi do Ethereum, o mercado está a voltar-se para ativos de alta capitalização que ainda não foram plenamente ativados. A emergência do XRPFi está a preencher a lacuna do "alta capitalização, baixo uso em cadeia" do XRP ao longo do tempo. O XRPFi implementa tecnologias como o protocolo FAssets da rede Flare, permitindo que o XRP, que originalmente carecia de capacidade de contratos inteligentes, entre no ecossistema DeFi. A Doppler Finance está a construir um conjunto completo de mecanismos de rendimento sustentáveis, incluindo rendimentos CeDeFi e staking líquido, que não apenas possuem um caminho real, mas também investem recursos para melhorar a segurança e a experiência do utilizador.
Do ponto de vista lógico, o desenvolvimento do XRPFi responde à necessidade urgente gerada pela ativação do XRP e pelo desenvolvimento do ecossistema Ripple. No entanto, é importante notar que o ecossistema XRPFi ainda está em uma fase inicial. A rota de produtos da Flare e da Doppler é relativamente clara, mas a escala total de usuários, a profundidade da liquidez e a maturidade do protocolo ainda precisam ser verificadas. Como os ativos antigos se integram a novas narrativas? A indústria continuará a acompanhar esse desenvolvimento.