A ascensão do investimento em incubadoras Web3: oportunidades e desafios coexistem
Recentemente, alguns investidores conhecidos começaram a mudar para um modelo de investimento de incubação, o que não apenas reflete um ajuste nas estratégias pessoais, mas também prevê uma transformação no paradigma de investimento em Web3. No atual ambiente de mercado, o modelo tradicional de "investir - esperar - sair" enfrenta desafios como canais de saída limitados e colapso do sistema de avaliação. Para isso, alguns capitais começaram a adotar novas abordagens, não apostando mais apenas no crescimento do projeto, mas participando diretamente de todo o processo do projeto do 0 ao 1.
O núcleo do investimento de incubação está na participação profunda. Os investidores não são mais apenas provedores de capital, mas tornam-se parceiros do projeto. Eles não apenas investem dinheiro, mas também assumem responsabilidades operacionais, e até mesmo, em termos legais, enfrentam mais riscos. Esse modelo exige que os investidores tenham uma capacidade de integração de recursos em todas as dimensões.
Na prática, o investimento em incubadoras normalmente inclui os seguintes aspectos:
Capacitação ecológica: integrar pontos de entrada de tráfego, integração de carteiras e recursos de usuários da comunidade, para fornecer uma base inicial de usuários para o projeto.
Suporte técnico: Assistência na otimização da infraestrutura subjacente, auditoria de segurança e testes de produtos.
Promoção de mercado: responsável pelo marketing de conteúdo, gestão de comunidades e planejamento de eventos conjuntos, aumentando de forma abrangente a visibilidade do projeto e a taxa de conversão de usuários.
Colaboração em conformidade: do due diligence pré-investimento ao pedido de licença, passando pela consultoria jurídica, fornecendo suporte completo em conformidade.
Alguns departamentos de investimento de grandes plataformas de negociação são representantes típicos deste modelo. Eles não apenas oferecem suporte financeiro, mas também podem fornecer acesso ao ecossistema, listagem de negociações, endosse de marca e outros apoios abrangentes, realmente alcançando uma "construção conjunta" em vez de uma simples "corrida ao lado".
No entanto, os investimentos em incubação também enfrentam desafios únicos, especialmente em termos de legislação e conformidade:
Limites de identidade ambíguos: os investidores podem desempenhar vários papéis ao mesmo tempo, como investidores, consultores, controladores efetivos, etc., o que aumenta a incerteza da responsabilidade legal.
Modelo de rendimento complexo: caminhos de rendimento diversificados (como divisão de receitas, recompra de Token, etc.) podem desencadear mais escrutínio regulatório.
Risco de emissão de Token: A atitude regulatória em relação ao Token varia de país para país, e operações transfronteiriças aumentam a dificuldade de conformidade.
Para enfrentar esses desafios, os investidores precisam adotar uma série de estratégias:
Estabelecer uma estrutura de investimento adequada, como uma SPV nas Ilhas Cayman, uma empresa holding nas Ilhas Virgens Britânicas ou uma estrutura de fundo isenta em Singapura, para alcançar a segregação de identidade e a gestão de riscos.
Tenha cuidado para evitar características de securitização na fase de design do Token, como a adoção do protocolo SAFT e a ênfase na funcionalidade prática do Token.
Escolha a jurisdição legal adequada com base no mercado-alvo e prepare-se antecipadamente para a conformidade correspondente.
No geral, o investimento em incubação trouxe novas oportunidades para o campo do Web3, mas também exige que os investidores possuam habilidades mais abrangentes e uma visão de longo prazo. É adequado para aqueles que estão dispostos a se envolver profundamente e que têm recursos e experiência abundantes. Para aqueles que preferem investimentos de baixa participação e alta liquidez, este modelo pode não ser o mais adequado. De qualquer forma, antes de entrar neste campo, os investidores precisam avaliar plenamente suas capacidades e tolerância ao risco, e se preparar adequadamente em termos legais e de conformidade.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
16 gostos
Recompensa
16
5
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
ParallelChainMaxi
· 07-31 20:43
O risco não pressionado leva à morte rápida.
Ver originalResponder0
LiquiditySurfer
· 07-29 03:16
Criar popularidade não é tão eficaz quanto fazer um trabalho sólido.
Ver originalResponder0
LiquidationWatcher
· 07-29 03:15
idiotas fazer as pessoas de parvas ainda têm que cuidar do fundo? É realmente uma competição interna.
Ver originalResponder0
MetaverseLandlord
· 07-29 03:11
Se tiver projetos, não se esqueça de mim, eu ajudo-te a poupar dinheiro.
Ver originalResponder0
GasOptimizer
· 07-29 02:46
A fórmula de iteração de investimento já está escrita, o variável é o coeficiente de risco 0,92
A ascensão dos investimentos em incubação Web3 torna-se uma nova tendência de participação profunda na co-construção de projetos.
A ascensão do investimento em incubadoras Web3: oportunidades e desafios coexistem
Recentemente, alguns investidores conhecidos começaram a mudar para um modelo de investimento de incubação, o que não apenas reflete um ajuste nas estratégias pessoais, mas também prevê uma transformação no paradigma de investimento em Web3. No atual ambiente de mercado, o modelo tradicional de "investir - esperar - sair" enfrenta desafios como canais de saída limitados e colapso do sistema de avaliação. Para isso, alguns capitais começaram a adotar novas abordagens, não apostando mais apenas no crescimento do projeto, mas participando diretamente de todo o processo do projeto do 0 ao 1.
O núcleo do investimento de incubação está na participação profunda. Os investidores não são mais apenas provedores de capital, mas tornam-se parceiros do projeto. Eles não apenas investem dinheiro, mas também assumem responsabilidades operacionais, e até mesmo, em termos legais, enfrentam mais riscos. Esse modelo exige que os investidores tenham uma capacidade de integração de recursos em todas as dimensões.
Na prática, o investimento em incubadoras normalmente inclui os seguintes aspectos:
Alguns departamentos de investimento de grandes plataformas de negociação são representantes típicos deste modelo. Eles não apenas oferecem suporte financeiro, mas também podem fornecer acesso ao ecossistema, listagem de negociações, endosse de marca e outros apoios abrangentes, realmente alcançando uma "construção conjunta" em vez de uma simples "corrida ao lado".
No entanto, os investimentos em incubação também enfrentam desafios únicos, especialmente em termos de legislação e conformidade:
Limites de identidade ambíguos: os investidores podem desempenhar vários papéis ao mesmo tempo, como investidores, consultores, controladores efetivos, etc., o que aumenta a incerteza da responsabilidade legal.
Modelo de rendimento complexo: caminhos de rendimento diversificados (como divisão de receitas, recompra de Token, etc.) podem desencadear mais escrutínio regulatório.
Risco de emissão de Token: A atitude regulatória em relação ao Token varia de país para país, e operações transfronteiriças aumentam a dificuldade de conformidade.
Para enfrentar esses desafios, os investidores precisam adotar uma série de estratégias:
Estabelecer uma estrutura de investimento adequada, como uma SPV nas Ilhas Cayman, uma empresa holding nas Ilhas Virgens Britânicas ou uma estrutura de fundo isenta em Singapura, para alcançar a segregação de identidade e a gestão de riscos.
Tenha cuidado para evitar características de securitização na fase de design do Token, como a adoção do protocolo SAFT e a ênfase na funcionalidade prática do Token.
Escolha a jurisdição legal adequada com base no mercado-alvo e prepare-se antecipadamente para a conformidade correspondente.
No geral, o investimento em incubação trouxe novas oportunidades para o campo do Web3, mas também exige que os investidores possuam habilidades mais abrangentes e uma visão de longo prazo. É adequado para aqueles que estão dispostos a se envolver profundamente e que têm recursos e experiência abundantes. Para aqueles que preferem investimentos de baixa participação e alta liquidez, este modelo pode não ser o mais adequado. De qualquer forma, antes de entrar neste campo, os investidores precisam avaliar plenamente suas capacidades e tolerância ao risco, e se preparar adequadamente em termos legais e de conformidade.