Robinhood lança oficialmente a negociação de ações tokenizadas e colabora com a Arbitrum para desenvolver uma blockchain Layer2 exclusiva

Recentemente, a Robinhood anunciou oficialmente o lançamento de um serviço de negociação de ações tokenizadas, abrangendo mais de 200 ações e ETFs dos EUA, e desenvolveu um ativo físico exclusivo baseado na tecnologia Arbitrum, (RWA) na blockchain Layer2. Esta medida marca a entrada oficial da Robinhood no mercado de criptomoedas, demonstrando sua ambição neste setor.

Na conferência de imprensa realizada em Cannes, França, a Robinhood anunciou que irá oferecer serviços de negociação de tokens de ações para usuários da UE. Atualmente, já suporta mais de 200 ativos de ações americanas para negociação em blockchain 24 horas por dia, 5 dias por semana, incluindo tokens de algumas empresas privadas conhecidas. A empresa planeja expandir a variedade de ativos negociáveis para milhares até o final deste ano.

Para atrair usuários, a Robinhood EU está oferecendo gratuitamente as primeiras ações tokenizadas de empresas privadas para usuários da UE qualificados, com o prazo da atividade até 7 de julho. Este produto cobra apenas uma taxa de conversão de 0,1%, visando reduzir os altos custos de intermediação para investidores europeus que desejam entrar no mercado americano.

Além da tokenização de ações, a Robinhood também anunciou uma série de funcionalidades relacionadas a ativos criptográficos. Os usuários europeus poderão negociar contratos perpétuos de criptomoedas com até 3 vezes de alavancagem, enquanto os usuários americanos poderão fazer staking de ETH e SOL em áreas compatíveis. Além disso, a empresa lançará um cartão de crédito que oferece cashback em criptomoedas, o assistente de IA personalizado Robinhood Cortex, uma recompensa temporária de 1% para depósitos em criptomoedas, e introduzirá a funcionalidade "lotes fiscais" para ajudar os usuários a implementar estratégias fiscais mais eficientes ao vender ativos criptográficos.

O gerente geral da Robinhood Crypto, Johann Kerbrat, afirmou que a empresa está desenvolvendo uma blockchain Layer2 própria, projetada especificamente para RWA, baseada em Arbitrum, provisoriamente chamada de Robinhood Chain. O design desta nova cadeia começou há vários anos, com uma arquitetura centrada em RWA, com o objetivo de quebrar o "jardim murado" das finanças tradicionais e proporcionar uma experiência de negociação de ativos mais aberta e transparente.

Na verdade, a Robinhood tem planos para entrar no mercado de ações tokenizadas há algum tempo. Em maio deste ano, surgiram notícias de que a empresa estava ativamente desenvolvendo uma plataforma baseada em tecnologia Blockchain, que permitiria a investidores individuais europeus negociar ações tokenizadas americanas. Para avançar com esse negócio, a Robinhood obteve uma licença de corretagem na Lituânia em abril deste ano, ganhando a qualificação para oferecer serviços de investimento em toda a UE. Ao mesmo tempo, a empresa adquiriu a antiga exchange de criptomoedas Bitstamp por 200 milhões de dólares, consolidando ainda mais sua base técnica e de conformidade no mercado europeu.

Com o número crescente de instituições de cripto que estão a considerar a tokenização de valores mobiliários como uma parte importante da sua estratégia de expansão, a concorrência neste mercado está a intensificar-se. Por exemplo, algumas plataformas de negociação conhecidas já permitiram que clientes não americanos negociassem ações na forma de tokens, lançando ações tokenizadas nos EUA na Europa, América Latina, África, entre outros locais.

Para os corretores tradicionais, que são fortemente limitados por sistemas de conformidade e liquidação, a tokenização de valores mobiliários, com suas barreiras de entrada baixas, flexibilidade e características combináveis, está gradualmente desafiando o padrão tradicional. A Robinhood, que começou como uma plataforma de negociação de ações para investidores individuais, enfrentou, nos últimos anos, a pressão do crescimento em seus negócios tradicionais, e seu modelo de negociação de ações sem comissões tornou-se difícil de manter sua vantagem competitiva. Para isso, a empresa iniciou uma diversificação em suas operações de criptomoeda e obteve bons resultados. No primeiro trimestre deste ano, a receita total da Robinhood cresceu 50% em relação ao ano anterior, com a receita de negócios de criptomoeda dobrando em relação ao ano anterior, chegando a 252 milhões de dólares.

O CEO da Robinhood, Vlad Tenev, tem apoiado publicamente a tokenização de valores mobiliários. Ele acredita que a tecnologia de criptografia oferece um sistema financeiro mais justo, flexível e alinhado com as necessidades do século XXI, que irá desencadear a revolução de investimentos mais inclusiva desde que as transações de ações passaram das salas de negociação para a eletrônica. Esta tecnologia pode dividir e distribuir a propriedade de forma flexível, permitindo que seja negociada livremente como ações, com apenas algumas pequenas alterações nos documentos legais existentes de ações da empresa.

No entanto, Tenev também reconhece que as ações de empresas privadas nos EUA estão sob regulamentação, mas ainda não foram dadas diretrizes claras sobre como emitir e negociar títulos tokenizados legalmente em plataformas de criptomoedas. Em contraste, regiões como a União Europeia, Hong Kong, Singapura e Abu Dhabi já estabeleceram gradualmente uma estrutura regulatória completa para suportar a emissão de tokens de segurança (STO) e bolsas digitais.

Para isso, a Robinhood apresentou em maio deste ano uma proposta de política de 42 páginas às autoridades reguladoras dos EUA, que incluía uma carta de comentários sobre a tokenização de ativos, pedindo a criação do primeiro quadro regulatório federal para a tokenização de RWA a nível global. A empresa também revelou que irá desenvolver uma plataforma de negociação RWA, a Robinhood RWA Exchange, baseada em certas plataformas de blockchain.

Com a Robinhood a entrar oficialmente no mercado de tokenização de ações, a concorrência neste setor sem dúvida se tornará mais intensa. No entanto, a incerteza regulatória continua a ser um dos principais desafios que este mercado enfrenta. No futuro, como encontrar um equilíbrio entre inovação e conformidade será um tema que a Robinhood e outros participantes do mercado precisarão enfrentar em conjunto.