TradFi global e macroeconomia

De acordo com a declaração do CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, na terça-feira, o banco está a passar de metáforas meteorológicas para metáforas geológicas para descrever os riscos sistémicos. Dimon disse que vários riscos — incluindo tensões geopolíticas e guerras, inflação persistente, défices fiscais globais elevados e valorizações elevadas dos ativos — movem-se sob a superfície como placas tectónicas. “Podem continuar a ser geríveis, mas se se deslocarem ou colidirem, podem desencadear cho

O presidente da Fed, Kevin Warsh, disse ao Congresso, a 14 de Julho, que a Reserva Federal não vai alargar os resgates aos mercados de criptomoeda ou de stablecoin, afirmando: “Não queremos estar no negócio dos resgates, ponto final.” Durante a audiência na Câmara sobre o Relatório Semestral de Política Monetária da Fed, o deputado Brad Sherman perguntou se a Fed apoiaria os mercados de cripto da mesma forma que apoiou os fundos do mercado monetário em 2008. Warsh manteve essa posição, ao mesmo

A 14 de julho, as operações overnight de contratos de recompra reversa (RRP) da Reserva Federal caíram para 278 milhões de dólares, com 4 contrapartes, abaixo dos 795 milhões de dólares no dia de negociação anterior.

O presidente Donald Trump, na terça-feira, anunciou que substituiu a portagem proposta de 20% sobre as mercadorias que circulam pelo Estreito de Ormuz por acordos de investimento com os Estados do Golfo. Trump disse que a decisão foi tomada na sequência de conversas altamente produtivas com a liderança do Médio Oriente. A medida surge num contexto de tensões de segurança regionais em curso, envolvendo o Irão e as rotas marítimas internacionais. Trump anuncia acordos de investimento com os Estado

Segundo a Bloomberg, a Trafigura entregou hoje um volume recorde de chumbo às caves da London Metal Exchange, fazendo as cotações atingirem o nível mais baixo em mais de um ano. A entrega em grande escala do negociador através de Singapura aumentou o inventário global em 80.700 toneladas, levando as reservas totais para 370.075 toneladas — o valor mais elevado desde 2012.

O presidente da Fed, Kevin Warsh, prestou declarações perante a Comissão dos Serviços Financeiros da Câmara em 14 de Maio (hora local), afirmando que a Reserva Federal tem de separar claramente a política do balanço (balance sheet) da política fiscal. Warsh sublinhou que quaisquer alterações à política do balanço seriam anunciadas e explicadas com antecedência, com discussão suficiente. Defendeu que a política fiscal pertence ao Congresso, ao secretário do Tesouro e ao Presidente, enquanto a Fed

Na terça-feira, 14 de julho, as yields dos gilts do Reino Unido a 10 anos subiram 0,8 pontos-base para 4,977% durante a negociação europeia da tarde, na sequência de um movimento em forma de V nos preços. A yield a 2 anos subiu ligeiramente menos de 0,1bp para 4,349%, enquanto a yield a 30 anos subiu 0,9bp. O diferencial entre as yields a 2/10 anos alargou 0,529bp para 62,630bp.

Um responsável oficial de comércio dos EUA afirmou na terça-feira que foram enviadas para a China e Hong Kong muito poucas unidades do chip de inteligência artificial H200 da Nvidia. O Subsecretário de Comércio para a Indústria e a Segurança, Jeffery Kessler, afirmou, numa audiência no Congresso, que “muito poucas remessas contra licenças para H200s e equivalentes tiveram lugar. É uma quantidade muito pequena de chips”. As declarações indicam que as remessas de H200 para a China foram retomadas,

De acordo com os dados do CME FedWatch, a 15 de julho a Reserva Federal tem uma probabilidade de 83,4% de manter as taxas de juro inalteradas, enquanto um aumento da taxa em 25 pontos base está precificado numa probabilidade de 16,6%.

De acordo com o Subsecretário do Comércio para a Indústria e a Segurança, Jeffery Kessler, numa audiência no Congresso na terça-feira, foram enviados muito poucos chips de IA Nvidia H200 para a China e Hong Kong, em comparação com as licenças emitidas. Kessler afirmou: «A conclusão é que ocorreram muito poucos envios face às licenças para H200s e equivalentes. É uma quantidade muito pequena de chips.» O governo dos EUA avalia os pedidos de licença do H200 caso a caso, exigindo que os requerentes

Com base nos dados da MSX.COM, as ações de software de aplicações de IA nos EUA recuperaram hoje após abrirem em baixa. A Palantir subiu quase 3% depois de ter descido até cerca de 6%. A Cloudflare ganhou mais de 5%, a Snowflake subiu mais de 3% e a AppLovin avançou quase 2%.

De acordo com a PANews, as ações da Morgan Stanley subiram 4,8% a 15 de julho, atingindo um valor máximo histórico, com uma capitalização bolsista de 366 mil milhões de dólares. Por outro lado, os dados de monitorização da Arkham mostram que o ETF de Bitcoin à vista da Morgan Stanley MSBT detém 5.761 bitcoins, avaliados em mais de 300 milhões de dólares.

De acordo com os dados de mercado, em 14 de julho, o rendimento da dívida pública alemã a dois anos subiu 3,3 pontos base para 2,756% durante a divulgação dos dados do IPC dos EUA. O rendimento dos Bunds a dez anos subiu 0,5 pontos base para 3,113%, caindo acentuadamente face aos 3,130% registados no momento em que o relatório de inflação foi publicado.

A CleanSpark, uma mineradora de Bitcoin, assinou a 14 de julho um acordo de arrendamento de centros de dados no valor de 6,6 mil milhões de dólares com uma empresa de tecnologia de qualidade de investimento não divulgada na Geórgia, impulsionando uma subida de 22% no preço das suas ações. A instalação irá expandir a presença da empresa em infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho.

De acordo com os dados de mercado da BlockBeats e da BIT, o ADR da SK Hynix disparou 22% a 15 de julho, atingindo 185,9 USD e registando um máximo histórico desde a sua cotação nos EUA. A capitalização bolsista intradiária atingiu 1,36 biliões de USD.

De acordo com a Bloomberg, a Uber está em negociações avançadas para adquirir a plataforma alemã de entrega de comida Delivery Hero, com um possível acordo ainda esta semana (14 de Julho). A transacção poderia valorizar a Delivery Hero acima dos níveis recentes de negociação, na ordem dos 36 euros por acção, significativamente acima da oferta anterior da Uber. A Delivery Hero tem actualmente uma capitalização bolsista de aproximadamente 11,2 mil milhões de euros (12,8 mil milhões de dólares), e

A faturação anual do Grupo Watches of Switzerland cresceu 13%, impulsionada por uma procura robusta nos EUA, com as vendas na região a dispararem quase 25% durante o ano fiscal. A empresa projeta que a receita do atual ano fiscal aumente até 10%, suportada pela continuação da força nos EUA e por uma recuperação do mercado no Reino Unido.

O JPMorgan Chase aumentou a sua orientação de despesas para o ano inteiro para aproximadamente 107,5 mil milhões de dólares nos resultados do 2.º trimestre, refletindo uma atividade de negociação mais forte do que o esperado e custos de compensações mais elevados. O CFO Jeremy Barnum caracterizou o aumento de custos como “benigno”, salientando que se deve sobretudo ao forte arranque de 2023. O aumento da orientação ficou acima das indicações anteriores do CEO Jamie Dimon.

A Reuters afirma que a Tower Semiconductor anunciou, a 14 de julho, planos para investir 3 mil milhões de dólares nas operações de fabrico de semicondutores do Japão, incluindo 1 mil milhão de dólares em financiamento governamental. A primeira fase vai expandir significativamente a capacidade de produção de silício fotónico em wafers de 300 mm na sua unidade Fab 6, com produção em pleno prevista para o 4.º trimestre de 2027. Uma segunda fase, a ser lançada em simultâneo, irá criar uma nova unida