Dados sobre derivados

O destacado trader de criptomoedas Machi Big Brother sofreu mais uma grande liquidação. Em 24 de fevereiro, o rastreador onchain Lookonchain informou que a baleia foi totalmente liquidada na plataforma de contratos perpétuos Hyperliquid. O saldo da sua conta caiu para cerca de $24,9K. Enquanto as perdas realizadas acumuladas

24 de fevereiro, notícias indicam que o mecanismo de descoberta de preços do Bitcoin está passando por uma mudança estrutural, com o foco das negociações a deslocar-se progressivamente para mercados de derivativos regulamentados, como o Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group). À medida que a participação de instituições continua a aumentar, o preço do Bitcoin já não é mais dominado apenas por negociações on-chain e pelo sentimento dos investidores individuais, mas também é influenciado cada vez mais pelos contratos futuros em aberto, pela demanda de hedge das instituições e pelas preferências de risco macroeconômico. Atualmente, o cotado do Bitcoin oscila em torno de 63.000 dólares, indicando que o mercado ainda se encontra numa fase de jogo de intervalo dominado por instituições. Karl Naim, especialista do setor, aponta que os fundos de hedge tradicionais e as gestoras de ativos preferem alocar exposição ao Bitcoin através de instrumentos derivativos regulamentados com os quais estão familiarizados, em vez de depender de mercados offshore, onde o risco de contrapartida é maior. O avanço na implementação de mecanismos de negociação de derivativos 24/7 está a enfraquecer a vantagem histórica do mercado nativo de criptomoedas, que oferece liquidez contínua 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitindo às instituições realizar continuamente operações de hedge e ajustar posições, o que reduz as oportunidades de arbitragem entre contratos futuros e perpétuos.

Terra Classic (LUNC) negocia perto de um nível Fibonacci crítico, indicando um sentimento cauteloso entre os traders. O interesse aberto diminuiu, sugerindo uma redução de alavancagem, enquanto os fluxos à vista refletem uma acumulação seletiva em meio ao aumento da volatilidade. Níveis de resistência e suporte imediatos são identificados para futuros movimentos de preço.

Organismo de monitorização de blockchain Onchain Lens Os dados mostram que o investidor conhecido Machi Big Brother (Huang Licheng, Machi Big Brother) foi liquidado de forma forçada em posições longas de Bitcoin e Ethereum durante a volatilidade do mercado em 23 de fevereiro, quando o Bitcoin caiu abaixo de 65.000 dólares, acumulando perdas superiores a 27 milhões de dólares. O filme de Ano Novo em que investiu, 《功夫》, também entrou na lista de prejuízos.

10x Research aponta que a expiração de opções de Bitcoin, a incerteza política e a concentração de posições afetarão o movimento do preço de 6 mil dólares nos próximos dias. O mercado não considerou o risco de eventos extremos, sendo importante prestar atenção ao fluxo de capitais e à estrutura de incentivos para lidar com possíveis oscilações de preço acentuadas. O relatório alerta para a necessidade de manter paciência e realismo, avaliando se os 6 mil dólares representam um cenário razoável.

De acordo com a monitorização da Coinbob, o maior baleia de ETH na cadeia atualmente detém uma posição longa de ETH com 15x de alavancagem, com uma perda flutuante de 11,8 milhões de dólares e uma perda de 138%. A sua posição é de aproximadamente 70.000 ETH, com um valor total de 127 milhões de dólares, a um preço médio de 1991 dólares. Recentemente, aumentou a sua posição em 10.000 ETH a 1880 dólares, tendo depositado um total de 55 milhões de dólares, com um saldo de conta de aproximadamente 34,3 milhões de dólares. Essa baleia adota uma estratégia de negociação de vender alto e comprar baixo.

De acordo com a BlockBeats, dois traders da Hyperliquid enfrentaram perdas significativas nas posições longas de BTC. O trader com uma estratégia de "100% taxa de sucesso e baixa retração" geriu as posições com alta alavancagem, resultando numa perda de 452%; enquanto o "Paul Wei" adotou uma estratégia conservadora, com uma perda de 57,6%. Ambos utilizam o método de gestão de posições em pirâmide para realizar as suas operações.

BlockBeats mensagem, 24 de fevereiro, de acordo com dados da Coinglass, o número total de posições em aberto de contratos futuros de Bitcoin na rede é de 695.6 mil BTC, aproximadamente 44,22 mil milhões de dólares, atingindo o nível mais baixo desde agosto de 2025, uma queda de cerca de 53% em relação ao pico de outubro de 2025, que foi de 941,2 mil milhões de dólares. O financiamento de alavancagem no mercado de derivativos está a diminuir significativamente, e o envolvimento geral do mercado e o entusiasmo especulativo estão a arrefecer.

Durante o período de 24-02-2026 04:00 a 04:15 (UTC), o preço do BTC sofreu uma rápida queda, com uma rentabilidade de 15 minutos de -0,91%, o volume de negociações aumentou significativamente em pouco tempo, e o sentimento do mercado tornou-se cauteloso, com uma atenção notavelmente elevada. A volatilidade acelerada levou à saída de alguns fundos de curto prazo, e o mercado mostrou uma alta vigilância em relação aos movimentos futuros. A principal força motriz desta movimentação foi a liquidação concentrada de fundos alavancados. Os dados indicam que posições de contratos de curto prazo sofreram liquidações em massa, com vários níveis de suporte de alavancagem sendo rapidamente rompidos, levando a sistemas de negociação automatizados a vender em alta frequência, ampliando ainda mais a queda. Além disso,

ChainCatcher mensagem, de acordo com os dados do Coinglass, se o BTC ultrapassar 66.725 dólares, a força total de liquidação de posições vendidas nas principais CEX atingirá 13,62 bilhões de dólares. Por outro lado, se o BTC cair abaixo de 60.903 dólares, a força total de liquidação de posições compradas nas principais CEX atingirá 7,21 bilhões de dólares.

ChainCatcher mensagem, de acordo com os dados do Coinglass, se o ETH ultrapassar 1.922 dólares, a força total de liquidação de posições vendidas nos principais CEX atingirá 6,92 bilhões de dólares. Por outro lado, se o ETH cair abaixo de 1.748 dólares, a força total de liquidação de posições compradas nos principais CEX atingirá 3,6 bilhões de dólares.

Odaily Planet Daily informa que, de acordo com a monitorização do Onchain Lens, o maior endereço de posições longas de HYPE (0x082e) possui 1,38 milhões de HYPE (avaliados em 35,9 milhões de dólares). A posição longa atualmente apresenta uma perda não realizada de 17,47 milhões de dólares. Este endereço depositou hoje 2 milhões de USDC na Hyperliquid para evitar a liquidação, sendo que o preço de liquidação caiu para 23,91 dólares.

2026-02-24 03:00 às 03:15 (UTC), o preço do BTC registou um retorno de +0,02% na vela após um período de alta volatilidade, apresentando uma tendência de ligeiro aumento com oscilações de curto prazo. A atenção do mercado mantém-se cautelosa, continuando a refletir a pressão macroeconómica e regulatória anteriores. O volume de negócios caiu significativamente em relação ao dia anterior, a volatilidade atingiu níveis baixos na fase atual, e a tendência geral é de lateralização. A principal força motriz desta movimentação foi a recuperação marginal após o pânico extremo do dia anterior, bem como a intervenção ativa de fundos quantitativos e estratégias de arbitragem de alta frequência. Em 23 de fevereiro, os eventos macroeconómicos, como o aumento de tarifas nos EUA e a indefinição das políticas regulatórias, desencadearam uma reação de curto prazo no BTC.

2026-02-24 03:00 às 03:15 (UTC), o ETH registou um retorno de vela de -0,64% durante o pico de liquidez, apresentando uma ligeira queda contínua. Recentemente, num contexto de mercado geral mais pessimista, o preço do ETH tentou suportar-se na zona de suporte inferior durante este período, sem conseguir uma recuperação eficaz, com a volatilidade a aumentar, atraindo a atenção do mercado. Embora a queda num curto período não seja extrema, reflete uma pressão geral sobre as principais moedas. A principal força motriz desta movimentação foi a saída contínua de grandes quantidades de capital e a queda estrutural nos fundamentos técnicos. Com uma saída líquida de capital de mais de 2,5 mil milhões de dólares em uma semana, representada por stablecoins, ETFs e derivativos, levando a uma diminuição na procura de compra.

Recentemente, a volatilidade do mercado aumentou, e as negociações de contratos multi-ativos estão ativas. Os dados do CoinGlass mostram que o TW88 e o HK50 tiveram aumentos de 3653,99% e 1671,68% nas posições abertas, tornando-se foco de atenção dos investidores. A plataforma Gate suporta vários ativos financeiros tradicionais, oferecendo negociações 24 horas por dia e alavancagem de até 100 vezes.

Mensagem do bot Gate News, uma carteira recém-criada depositou 1,8M USDC na Hyperliquid. O titular da carteira então abriu uma posição longa de 25x em 13.563 ETH, totalizando $24,87M. O preço de liquidação está em $1.748,18.

Contribuinte inicial da Hyperliquid, Loracle, abriu uma posição longa em ZEC com alavancagem de 10x a 15 de fevereiro, com um valor de 8,5 milhões de dólares, tornando-se a maior posição longa na cadeia. Atualmente, o preço do ZEC caiu para 237 dólares, com uma perda de 316%, e ele já começou a reduzir a posição, tendo agora uma exposição de 1,14 milhões de dólares.

Ripple (XRP) está a negociar em torno de $1,40, apesar das pressões recentes do mercado. O fluxo de investimento desacelerou significativamente, com apenas $3,5 milhões a entrarem em produtos XRP na semana passada. Em contraste, Bitcoin e Ethereum enfrentam retiradas de capital, indicando um sentimento de investidores cauteloso, embora o XRP mostre estabilidade nos contratos de futuros.